Акции Доу Джонса

Фондовый индекс Dow Jones – самый старший фондовый индекс США. Впервые его стали рассчитывать в 1896 году. Тогда в него входили акции компаний транспортного сектора, но с тех пор индексная корзина претерпела большие изменения. Рассмотрим акции, входящие в индекс Доу Джонса, а также к каким отраслям экономики они принадлежат.

История индекса Dow Jones

Задачей, для которой был создан индекс Доу Джонса, было определение силы американской промышленности. Авторами идеи стали в восемнадцатом веке издание Wall Street Journal в лице его главного редактора Эдварда Джонса и известный в качестве основателя технического анализа Чарльз Доу.

В то время индексная корзина состояла из девяти компаний, владеющих железными дорогами, а также двух предприятий промышленной отрасли. Сейчас в составе индекса есть всего одна из компаний того времени – General Electric. Расчет индекс велся в пунктах, а его значение вычислялось путем суммирования котировок всех акций из корзины и делилось на специальное число. Размер делителя периодически корректировался.

Динамика индекса Доу Джонса

Сейчас кроме промышленности структура финансового рынка включает в себя технологический сектор и сферу услуг. В США есть два других крупных индекса: Nasdaq 100 для технологических компаний и S&P 500.

Фондовые индексы США проседают в периоды кризисов, что легко отследить на их графиках. При этом индекс Доу Джонса не является исключением, хотя промышленность в 21-м веке уже не доминирует в структуре экономики США.

Индекс Dow Jones падал в период первой мировой войны, по прошествии которой в результате экономического подъема изменился его состав. Акции входящие в индекс Доу Джонса выросли с 11 участников до 30. Все последующие войны и экономические кризисы, которые случались примерно раз в восемь лет, отражались на котировках индекса. Максимальное дневное падение Dow Jones было зафиксировано 19 октября 1987 года и составило 22%. До этого не столь сильный, но тоже масштабный обвал произошел в октябре 1929 года. Он достигал 12%. Максимальный дневной рост индекс Доу Джонса зафиксировал в марте 1933 года. Тогда он прибавил 15,34%.

Что влияет на динамику индекса Доу Джонса?

Будучи усредненным показателем состояния экономики, индекс Доу Джонса изменяется под влиянием не только факторов, но и ожиданий. Из-за чего он может расти или падать?

1. Динамика акций, входящих в него. Очевидно, что их волатильность сказывается на индексе. Те, в свою очередь, реагируют на квартальные отчеты по факту их выхода: более сильные или более слабые оказались финансовые показатели (выручка, прибыль, объем продаж), какой прогноз дает сама компания, были ли оправданы ожидания участников рынка? Кроме того, акции могут расти или падать на новостях: изменения в руководстве компании, доли рынка, объема продаж, выпуск нового продукта, изменение кредитного рейтинга и т.д.
2. Общее состояние мировой экономики. Этот фактор работает часто на опережение на фоне ожиданий. Например, угроза кризиса сразу бьет по акциям еще до того, как компания успела ощутить на себе влияние сокращения спроса. 
3. Аппетиты инвесторов к риску. Они тоже зависят от фазы экономики, при этом, как только есть угроза ее замедления, инвесторы начинают продавать ценные бумаги. Это высокодоходные активы, которым предпочитают кэш в виде доллара США или золото. И наоборот акции и индекс растут на фоне ожиданий подъема экономики.
4. Монетарная политика ФРС. Здесь действует следующий принцип: повышение процентных ставок и ужесточение монетарной политики всегда снижает спрос на акции, так как деньги становятся более дорогими для инвесторов. Следовательно, индекс Доу Джонса оказывается под давлением. 

Как трейдеру оценивать динамику Доу Джонса?

Фондовые индексы инвесторы могут использовать для активной торговли или хеджирования инвестиционных портфелей. На фьючерсных рынках или у форекс-брокеров есть фьючерсы, опционы, CFD-контракты. Можно торговать акции, входящие в фондовый индекс по отдельности. Но стоит помнить, что просадка одной из них может влиять косвенно на все бумаги корзины. А вот xiaomi акции купить можно без оглядки на индексы, так как их взаимосвязь будет нелинейной.

Акции входящие в индекс Доу Джонса

Сейчас в состав индексной корзины Доу Джонса входят акции тридцати компаний из разных секторов экономики.

• Промышленные компании: 3М, General Electric, I.duPontdeNemours, Procter&Gamble, Johnson&Johnson.
• Медицинские компании: Merck, Pfizer, United-Health Group.
• Добывающие и перерабатывающие: Chevron, Exxon Mobile.
• Финансовые компании: Visa, Travelers, JP Morgan, Goldman Sachs, American Express.
• Медиа: Walt Disney.
• Компании, работающие в сфере связи и коммуникации: Verizon, AT&T, Cisco.
• Продовольственные и ритейл-компании: Walmart, Coca-Cola, McDonalds. А вот акции компании КФС в индексную корзину Доу Джонс не входят.
• Строительство самолетов, техники, производство строительных материалов: Boeing, Caterpillar, Home Depot.
• Электроника и программное обеспечение: Apple, Intel, Microsoft.

Эти акции можно торговать отдельно, а можно в составе самого индекса. Для этого на бирже предусмотрены фьючерсы на фондовые индексы, доступные для покупки и продажи.

Для поиска лучших цен, позволяющих заработать на индексе Доу Джонса, необходимо применять классические методы анализа рынка: технический, индикаторный и стратегии на их основании (например, узнайте, что такое точка пивот). Здесь отлично работают ценовые уровни, тренды, фигуры разворота и продолжения тренда.