Инвестиционные риски

Работа на форекс и других финансовых рынках сопряжена с множеством рисков. Связаны они с высокой волатильностью активов, торгующихся на этих рынках, неопределенностью в движении цены, международной нестабильностью и другими проблемами. Все это принято называть инвестиционными рисками, т.е. теми, которые сопровождают инвестора на разных этапах работы на рынке. Существует множество способов оценки, минимизации и компенсации таких рисков, знать хотя бы часть из которых обязан каждый, кто приходит на валютный рынок.

Содержание:

• Как избежать инвестиционных рисков.
• Хеджирование инвестиционных рисков.
• Выводы.

Как избежать инвестиционных рисков

В классической трактовке риск – это вероятность наступления какого-либо события, грозящего негативными последствиями. Соответственно, в понятие «инвестиционный риск» входит вся совокупность негативных событий, которые могут произойти в ходе инвестиционного процесса. Это могут быть десятки событий, поэтому все инвестиционные риски принято разделять на две большие группы: общие и специфические. Пример инвестиционного риска и их классификацию можно увидеть на схеме:

Классификация инвестиционных рисков

Каждый из рисков характеризуется индивидуальными особенностями, способами оценки и устранения. При торговле иностранными валютами и другими финансовыми активами некоторые из этих рисков имеют небольшое значение. В то же время другие, наоборот, оказывают очень большое влияние и должны быть учтены в обязательном порядке. В частности, это касается рисков, свойственных инвестиционному портфелю и объектам инвестирования.

Полностью избежать инвестиционных рисков можно, только если не заниматься инвестированием вообще. Во всех остальных случаях риски будут присутствовать всегда и с ними необходимо считаться. Рисков нельзя избежать, однако их можно минимизировать. Под этим подразумевается возможность снизить вероятность наступления негативного события или его последствий. Для этого существует риск менеджмент и мани менеджмент. Кроме этого, существуют методы, позволяющие компенсировать тяжесть негативных последствий рисков, наиболее известным из которых является хеджирование.

Хеджирование инвестиционных рисков

В широком смысле хеджирование инвестиционных рисков предполагает проведение операций на одном рынке с целью компенсировать вероятность негативных ценовых колебаний на другом. Этот метод был изобретен больше 100 лет назад и возник как способ ограждения инвестора от внезапного падения цены на активы, в которые вложены его средства. Чтобы компенсировать убытки в случае наступления такого события, инвесторы придумали вкладывать деньги в активы на других рынках, которые характеризуются разнонаправленным движением цены.

Самым популярным способом хеджирования инвестиционных рисков являются фьючерсные контракты. Этот финансовый инструмент позволяет получать прибыль на разнице цены актива.

Следовательно, заработать на фьючерсах можно не только при росте, но и при падении цены. Эта особенность фьючерсов и привела к их популярности во время хеджирования. Чтобы застраховать себя на случай непредвиденного изменения конъюнктуры рынка, инвестор может вложить аналогичный размер средств во фьючерсы. В случае, если рынок пойдет вниз, и цена на базовый актив упадет, убытки по нему покроются за счет прибыли от фьючерса.

Аналитика форекс показывает, что на этом рынке хеджирование проявляется себя несколько по-иному. Деньги здесь вкладываются в валютные пары, котировки которых меняются разнонаправленно. Это значит, что если курс валютной пары EUR/USD растет, то курс обратной пары USD/EUR будет падать. Следовательно, для компенсации возможных убытков по одной паре, можно вложить соразмерное количество средств в другую. Аналогичным образом ведут себя не только обратные котировки, но и некоторые другие связанные валюты.

Для хеджирования на форекс могут также применяться вспомогательные инструменты, автоматически открывающие сделку в противоположном направлении при выполнении определенных условий.

Вывод

Инвестиционные риски представляют большую угрозу для любого, кто хочет вложить деньги в финансовый актив на бирже Насдак или других рынках. Такие риски классифицируются по нескольким критериям, а степень их влияния отличается в зависимости от типа рынка. Полностью устранить инвестиционные риски практически невозможно, однако степень тяжести их последствий можно минимизировать. Для этого можно применять разные методы, одним из которых является хеджирование. Оно предполагает открытие позиции в обратном направлении или на других рынках, которых характеризуются разнонаправленными ценовыми тенденциями.