Чим відрізняється акція від облігації?

Вибираючи вкладення коштів у фінансові інструменти, необхідно відбирати у свій портфель ті активи, які відповідають вашим цілям та завданням. Найбільш популярними для консервативного інвестування є акції та облігації.

Чим відрізняється акція від облігації? Почнемо з того, що акція – це цінний папір, випущений акціонерним товариством, за кожною з них закріплено певну частку статутного капіталу. Купуючи акцію, цінний актив, інвестор стає фактично власником невеликої частки емітента.

Якщо ж компанія чи держава хоче залучити позикові кошти, відбувається випуск облігацій. Облігація – це борговий цінний папір, який свідчить про те, що емітент взяв у покупця кошти в борг і повинен повернути їх у заздалегідь визначений термін.

Зміст:

• Як працюють акції?
• Як працюють облігації?
• Акції та облігації – як інструменти інвестування.
• Висновки.

Як працюють акції?

Як може заробити інвестор, купуючи, наприклад, акції ощадбанку? Він стає власником частки у статутному капіталі, може брати участь в акціонерних зборах, іноді брати участь у прийнятті рішень, якщо за цим папером закріплено право голосу.

Існують різні стратегії заробітку на акціях.

• Їх можна купити та тримати. Особливо це вигідно з паперами тих компаній, які виплачують дивіденди. Крім того, ціна акції може зростати, що також збільшить капітал.
• З акцій можна формувати дохідні портфелі на середньостроковий період, наприклад, квартал. У цьому випадку за певною стратегією підбираються папери кількох корпорацій, купуються і тримаються протягом кварталу або декількох місяців. За цей час якісь падають у ціні, якісь ростуть, але в результаті через час інвестор отримує прибуток і фіксує його, продаючи всі акції.
• Ці цінні папери можна спекулятивно торгувати на біржі. Трейдер відстежує, наприклад, купує акції Apple у момент їх зростання, продає на падінні, отримуючи невеликий прибуток. Стратегії спекулятивного трейдингу працюють на підставі технічного чи індикаторного аналізу, дозволять заробити як у період зростання ціни, так і під час її падіння.

Як працюють облігації?

Чим відрізняється акція від облігації? Облігація – це борговий папір. Прибуток по ній генерується у відсотковому співвідношенні, яке обумовлюється заздалегідь і виплачується у період погашення.

• На відміну від акцій, власник облігації стає кредитором, а не акціонером підприємства.
• У облігації є період дії, після якого папір погашається: виплачується її вартість і відсоток. Акції існують до тих пір, поки існує компанія, що їх випустила.
• Дохід за облігаціями фіксований і, як правило, невисокий. Тоді як прибуток, який можна отримати за той же період на акціях, може бути значно вищим і залежить від коливання її ціни, стратегії заробітку.
• Прибуток на облігації також можна отримати коштом зміни її вартості.
• За облігаціями діє правило: що вища прибутковість, то ризикованішим буде вкладення цього паперу.
• Якщо компанія має намір випускати облігації, то виплати за ними відбуваються спочатку, а потім приймається рішення про виплату дивідендів за акціями.

Акції та облігації – як інструменти інвестування

Акції та облігації мають різну потенційну прибутковість, тому вибір одного з типів цих паперів інвестор приймає на підставі своїх цілей.

• Облігації більш консервативні та надійні, їх ціна не змінюється так сильно, як по акціях.
• Якщо ж йдеться про держоблігації (трежеріс, держбонди), то інвестори починають купувати їх у період невизначеності на ринку та втечі від ризику.
• Акції можуть давати прибуток постійно, якщо фірма стабільно виплачує дивіденди. Це дозволяє інвестору створити довгострокове джерело пасивного прибутку.
• Облігації хороші для разового інвестування, після погашення інвестору необхідно буде шукати нові папери для купівлі.
• Дохід за облігаціями більш передбачуваний і відомий спочатку, чого не можна сказати про акції. Вибір у бік облігацій краще робити дуже консервативним інвесторам.
• Акції дозволяють отримувати високий дохід як шляхом активного трейдингу, так і шляхом середньострокових портфельних стратегій.

Для диверсифікації капіталу та перерозподілу ризику інвестор може мати дуже консервативний портфель з облігацій з невисокою прибутковістю, а також дивідендні портфелі з акцій, одночасно займаючись спекулятивним трейдингом на біржі.

Висновки

Акції та облігації – два види цінних паперів, які можуть використовувати приватні інвестори для збільшення своїх коштів. Якщо стоїть завдання із найменшим ризиком зберегти гроші від інфляції, підійдуть боргові папери. А для високої прибутковості та активного трейдингу краще використовувати акції.