Що таке Свопи у Форекс? Розбираємось у термінології

Торгівля на міжнародних фінансових ринках має на увазі знання певних термінів. Для трейдера-початківця це особливо важливо, щоб він міг повноцінно користуватися доступними інструментами для аналізу та прогнозування. Якщо поняття Stop Loss, Take Profit, Margin Call, Кредитне плече знайомі багатьом ще до першої угоди в Metatrader, термін Swap Forex знайомий не всім.

У цій статті ми розберемо, що саме означає цей термін, як він стосується теми біржового трейдингу, і як його використовувати у повсякденній торгівлі на фінансових ринках.

Зміст:

• Термінологія.
• Що таке своп Форекс?
• Як нараховується своп у Форекс?
• Чи варто звертати увагу на свопи під час трейдингу?
• Чи може не враховуватись своп у Forex зовсім?
• Чи можна отримувати прибуток, використовуючи свопи у торгових стратегіях?
• Види свопів.

 

Термінологія

Свопи у Форекс – це своєрідна комісія за процес перенесення відкритої угоди з одного торгового дня до іншого. Цей параметр відноситься не до всіх угод і може бути негативним або позитивним. Тобто, якщо форекс ордер відкритий більше одного дня, додатково може утримуватися невелика сума (кілька піпсів або пунктів). А в деяких випадках вона нараховується до угоди.

Swap у Форекс – це параметр, який визначається типом рахунку та торговими умовами брокера (як і у випадку зі спредами). Тому перед вибором брокерської компанії важливо вивчити всі торгові умови, визначивши оптимальний рівень Spread, Swap, Margin Call та інше. Відсоткова ставка по валютах регулюється фінансовими інститутами країн, але сам параметр свопу може бути активним або навіть неактивним, залежно від типу рахунку брокера.

Актуальне поняття свопів лише тим трейдерам, які працюють із довгостроковими угодами та відкривають ордери на 2-3 дні та більше. У скальпінгу чи внутрішньоденному трейдингу свопи у Форекс не нараховуються.

 

Що таке своп Форекс?

Угоди з валютними парами здійснюються без купівлі фізичного активу. За фактом, відкриваючи ордер по валютній парі EUR/USD, ми беремо в позику одну одиницю євро та долара для обміну. Але з євро та долара нараховуються різні відсоткові ставки (вони фіксуються на державному рівні й становлять кілька відсотків або кілька десятих відсотка).

Фактично своп – це плата не за перенесення ордера на наступний день, а плата за тривале користування грошима, яких у нас за фактом немає.

 

Як нараховується своп у Форекс?

Нарахування комісії відбувається одночасно, незалежно від торгових сесій і часу відкриття ордера. Перерахунок відбувається о 21:00 за Гринвічем. Саме на цей момент відбувається перерахунок (на угоди нараховується комісія Форекс). Якщо ви закриєте ордер навіть о 24:00 по Києву, то своп не зафіксується (оскільки за Гринвічем це лише 20:00).

Щоб переглянути розмір комісії необхідно перейти у відповідний розділ на сайті брокера. Наприклад, в Альпарі ці умови прописані шляхом: «Торгові продукти – Forex – Специфікація контрактів».

Параметр також видно у торговому терміналі. Коли ви відкриваєте будь-яку угоду, у нижній частині екрана, де описаний ордер, праворуч є графа «Swap». Якщо у значенні ви бачите знак мінус, то параметр негативний і при настанні перерахунку різниця буде додана в загальний прибуток/збиток за ордером. Зверніть увагу, що своп у Форекс окремо нараховується за короткими та довгими позиціями.

 

Подивитися на свопи, що нараховуються, можна не тільки за конкретною угодою в нижній частині екрана термінала Metatrader, але і в розділі параметрів. Натисніть у вікні “Огляд ринку” правою кнопкою миші, перейдіть у вкладку “Символи”, оберіть необхідну валютну пару зі списку і натисніть кнопку “Властивості”. Ви побачите розділ зі свопами.

 

 

Чи варто звертати увагу на свопи під час трейдингу?

У деяких стилях трейдингу невеликі комісії не впливають на кінцевий результат. Наприклад, у довгострокових ордерах спред можна не враховувати, оскільки угоди відкриваються з урахуванням отримання прибутку не на один пункт. А з урахуванням співвідношення розміру спреду в кількох піпсів чи пунктів.  Це не вплине на розмір прибутку (комісія становитиме від 0 центів до кількох доларів). Але у випадку з короткостроковими ордерами (наприклад, під час скальпінгу) спред грає дуже велику роль.

Своп у Forex трейдингу раціонально враховувати при довгострокових позиціях, якщо ви не впевнені у значному відхиленні ціни від котирувань відкриття ордера. Наприклад, за один тиждень комісія у вигляді свопу може становити не один пункт. І це вже частково знижує прибутковість угоди чи збільшує її збиток. Але це актуально лише в угодах із не волатильними групами активів. Наприклад, за парами євро-долар своп дуже маленький чи негативний. Наприклад, за парою EUR/USD за 10 днів перенесення позицій буде нараховано всього 5 пунктів свопу. Додайте до цього незначний розмір спреду і ви отримаєте повну суму комісії за всю угоду від брокера.

Тому свопи в Форекс слід враховувати тільки в тому випадку, якщо угоди відкриваються на період від 3-х тижнів та більше.

 

Чи може не враховуватись своп у Forex зовсім?

Існують рахунки, де своп і зовсім не включений до торгових умов. Подібні типи рахунків пропонують багато брокерів. Але відсутність комісії за перенесення ордера наступного дня передбачає нарахування збільшеного спреду чи інших витрат. Тому варто уважно вивчати торгові умови, щоб розуміти всі можливі валютні ризики щодо короткострокового чи довгострокового трейдингу. Подібний формат співпраці з брокером є актуальним для тих, хто займається саме довгостроковим інвестуванням.

 

Дуже важливо враховувати ризики при нарахуванні плаваючих параметрів (зокрема плаваючого спреду) при довгострокових угодах і при підключених системах копіювання угод. Наприклад, у ПАММ-інвестуванні нерідко виникають ситуації, за яких угода закривається автоматично при досягненні просідання через збільшений спред або своп (якщо ордер відкритий тривалий час). Тому при підключенні системи копіювання угод або ПАММ-інвестуванні вибирайте варіанти зі Swap-free.

 

Чи можна отримувати прибуток, використовуючи свопи у торгових стратегіях?

Carry Trade – торгова стратегія, спрямована на отримання вигоди на валютному ринку внаслідок різниці свопів. Ми вже описували вище, як нараховується цей параметр. І якщо правильно зіставити валютні пари, то різниця у Swap завжди буде на користь трейдера. Кінцева мета такого трейдингу полягає в тому, щоб угода була відкрита максимально довго за відсутності імпульсного руху ціни на ту чи іншу сторону. Позитивний своп у кілька пунктів нараховуватиметься щодня, що збільшуватиме прибутковість ордера.

Існують групи активів, на яких застосування такої стратегії не буде вигідним. Наприклад, за парою EUR/USD свопи мінімальні й розраховувати на прибуток не доводиться. Для Carry Trade вибирайте валютні пари, за якими своп буде позитивним і складатиме кілька пунктів. А спред при цьому має бути не критичним за величиною (не більше 2-5 пунктів).

 

Види свопів Форекс

Валютний своп нараховується лише за виконані угоди із валютами. Але існують інші типи Swap:

• Своп на опціони – параметр, який використовується в опціонах для відкриття угод на майбутнє з фіксованою вартістю.
• Stock Swap – свопи, які використовуються в угодах з акціями.
• Свопи на дорогоцінні метали – інструмент Форекс, який дозволяє переважно хеджувати ризики учасників ринку золота, срібла та іншого.
• Interest Rate Swap – відсоткові свопи, які використовуються при зміні форми нарахування відсотків (наприклад, з плаваючих форм на фіксовані або навпаки).

Всі ці терміни використовуються в біржовому трейдингу, і кожен трейдер повинен у цих поняттях розбиратися.

Стандартні нарахування відсоткових ставок є універсальними всім державам. Центральні банки встановлюють ті чи інші відсоткові ставки, від яких залежить розмір комісії. Не забувайте враховувати ці дані при виборі тієї чи іншої стратегії у трейдингу.

На профільному порталі tradernew.pro ви знайдете ще більше корисної інформації.