Акції Доу Джонса

Фондовий індекс Dow Jones – найстаріший фондовий індекс США. Вперше його почали розраховувати у 1896 році. Тоді до нього входили акції компаній транспортного сектора, але з того часу індексний кошик зазнав великих змін. Розглянемо акції, що входять до індексу Доу Джонса, а також до яких галузей економіки вони належать.

Історія індексу Dow Jones

Завданням, для якого створено індекс Доу Джонса, було визначення сили американської промисловості. Авторами ідеї стали у вісімнадцятому столітті видання Wall Street Journal в особі його головного редактора Едварда Джонса, відомого засновника технічного аналізу Чарльз Доу.
На той час індексний кошик складався з дев’яти компаній, що володіли залізницями, а також двох підприємств промислової галузі. Зараз у складі індексу є лише одна компанія того часу – General Electric. Розрахунок індексу вівся в пунктах, а його значення обчислювалося шляхом підсумовування котирувань всіх акцій з кошика й ділилося на спеціальне число. Розмір дільника періодично коригувався.

Динаміка індексу Доу Джонса

Зараз крім промисловості структура фінансового ринку включає технологічний сектор і сферу послуг. У США є два інші великі індекси: Nasdaq 100 для технологічних компаній і S&P 500.
Фондові індекси США просідають у періоди криз, що легко відстежити в їхніх графіках. При цьому індекс Доу Джонса не є винятком, хоча промисловість у 21 столітті вже не домінує у структурі економіки США.
Індекс Dow Jones падав у період першої світової війни, після якої в результаті економічного підйому змінився його склад. Акції, що входили в індекс Доу Джонса, виросли з 11 учасників до 30. Всі наступні війни та економічні кризи, які траплялися приблизно раз на вісім років, відбивалися на котируваннях індексу. Максимальне денне падіння Dow Jones було зафіксовано 19 жовтня 1987 року і становило 22%. До цього не настільки сильний, але масштабний обвал стався в жовтні 1929 року. Він сягав 12%. Максимальне денне зростання індекс Доу Джонса зафіксував у березні 1933 року. Тоді він додав 15,34%.

Що впливає на динаміку індексу Доу Джонса?

Індекс Доу Джонса, усереднений показник стану економіки, змінюється під впливом не тільки чинників, а й очікувань. Чому він може рости чи падати?

● Динаміка акцій, що входять до нього. Очевидно, що їхня волатильність позначається на індексі. Ті, і собі, реагують на квартальні звіти за фактом їхнього виходу: сильнішими чи слабшими виявилися фінансові показники (виторг, прибуток, обсяг продажів), який прогноз дає сама компанія, чи були виправдані очікування учасників ринку? Крім того, акції можуть зростати або падати на новинах: зміни у керівництві компанії, частки ринку, обсягу продажу, випуск нового продукту, зміна кредитного рейтингу тощо.
● Загальний стан світової економіки. Цей фактор часто працює на випередження на тлі очікувань. Наприклад, загроза кризи відразу б’є по акціях ще до того, як компанія встигла відчути вплив скорочення попиту.
● Апетити інвесторів до ризику. Вони теж залежать від фази економіки, при цьому, щойно є загроза її уповільнення, інвестори починають продавати цінні папери. Це високоприбуткові активи, яким віддають перевагу кешу у вигляді долара США або золота. І навпаки акції та індекс зростають на тлі очікувань піднесення економіки.
● Монетарна політика ФРС. Тут діє наступний принцип: підвищення відсоткових ставок і жорсткість монетарної політики завжди знижує попит на акції, оскільки гроші стають дорожчими для інвесторів. Отже, індекс Доу Джонса виявляється під тиском.

Як трейдеру оцінювати динаміку Доу Джонса?

Фондові індекси можуть використовувати інвестори для активної торгівлі або хеджування інвестиційних портфелів. На ф’ючерсних ринках або у форекс-брокерів є ф’ючерси, опціони, CFD-контракти. Можна торгувати акції, що входять до фондового індексу окремо. Але варто пам’ятати, що просідання однієї з них може впливати побічно на всі папери кошика. А ось акції xiaomi купити можна без огляду на індекси, тому що їх взаємозв’язок буде нелінійним.

Акції, що входять в індекс Доу Джонса

Зараз до складу індексного кошика Доу Джонса входять акції тридцяти компаній із різних секторів економіки.

● Промислові компанії: 3М, General Electric, I.duPontdeNemours, Procter&Gamble, Johnson&Johnson.
● Медичні компанії: Merck, Pfizer, United-Health Group.
● Добувні та переробні: Chevron, Exxon Mobile.
● Фінансові компанії: Visa, Travelers, JP Morgan, Goldman Sachs, American Express.
● Медіа: Walt Disney.
● Компанії, що працюють у сфері зв’язку та комунікації: Verizon, AT&T, Cisco.
● Продовольчі та рітейл-компанії: Walmart, Coca-Cola, McDonalds. А ось акції компанії КФС до індексного кошика Доу Джонс не входять.
● Будівництво літаків, техніки, виробництво будівельних матеріалів: Boeing, Caterpillar, Home Depot.
● Електроніка та програмне забезпечення: Apple, Intel, Microsoft.

Цими акція можна торгувати окремо, а можна у складі індексу. Для цього на біржі передбачені ф’ючерси на фондові індекси, доступні для купівлі та продажу.
Для пошуку кращих цін, що дозволяють заробити на індексі Доу Джонса, необхідно застосовувати класичні методи аналізу ринку: технічний, індикаторний та стратегії на їх основі (наприклад, дізнайтеся, що таке точка пивот). Тут чудово працюють цінові рівні, тренди, фігури розвороту та продовження тренду.