Акції Доу Джонса

Фондовий індекс Dow Jones – найстаріший фондовий індекс США. Вперше його почали розраховувати у 1896 році. Тоді до нього входили акції компаній транспортного сектора, але з того часу індексний кошик зазнав великих змін. Розглянемо акції, що входять до індексу Доу Джонса, а також до яких галузей економіки вони належать.

Історія індексу Dow Jones

Завданням, для якого створено індекс Доу Джонса, було визначення сили американської промисловості. Авторами ідеї стали у вісімнадцятому столітті видання Wall Street Journal в особі його головного редактора Едварда Джонса, відомого засновника технічного аналізу Чарльз Доу.
На той час індексний кошик складався з дев’яти компаній, що володіли залізницями, а також двох підприємств промислової галузі. Зараз у складі індексу є лише одна компанія того часу – General Electric. Розрахунок індексу вівся в пунктах, а його значення обчислювалося шляхом підсумовування котирувань всіх акцій з кошика й ділилося на спеціальне число. Розмір дільника періодично коригувався.

Індекси  dow jones, нововведення та показники

Скрупульозний розгляд цінових рухів у межах ринку призвело до появи поняття та визначення – індекс dow jones. На загальну обставину в країні має велике значення діяльність великих підприємств. Світовий індикатор настрою ринку з’явився внаслідок аналітичних даних, вивчення статистики, обробки інформації. Сьогодні неможливо навіть уявити фондовий сучасний ринок без такої функції. У чому цінність даного визначення, що змінилося й у який бік? Стався певний поштовх, щоб аналіз став адекватним, великим процесом торгових операцій. Прив’язка до різних геополітичних подій, перехід від хаотичного управління ринком до розумного підходу.

Довге історичне життя індексу довело нам його обґрунтованість. Просте обчислення доступне навіть не досвідченій в цій сфері людині. Зі зростанням, удосконаленням фінансового аналітичного процесу, відбувалися важливі додавання у вигляді показників. На цей час індекси dow jones – усереднене значення курсу різних акцій великих підприємств. Тепер береться до уваги ціна акцій тридцяти великих корпорацій Америки, які зайняті у різних галузях. Список найвідоміших підприємств:

• American Express.
• Кока Кола.
• Майкрософт.
• Уолт Дісней.
• Nike.
• МакДональдз.
• Віза.
• Джонсон і Джонсон.
• Procter & Gamble.
• Боїнг.

Усі перелічені компанії входять в індекс стабільного, стійкого, прибуткового розвитку. Загальна капіталізація (за сумарним підрахунком) підприємств дорівнює п’ятнадцяти відсоткам капіталу всіх фірм, які котируються на біржі.

Динаміка індексу Доу Джонса

Зараз крім промисловості структура фінансового ринку включає технологічний сектор і сферу послуг. У США є два інші великі індекси: Nasdaq 100 для технологічних компаній і S&P 500.
Фондові індекси США просідають у періоди криз, що легко відстежити в їхніх графіках. При цьому індекс Доу Джонса не є винятком, хоча промисловість у 21 столітті вже не домінує у структурі економіки США.
Індекс Dow Jones падав у період першої світової війни, після якої в результаті економічного підйому змінився його склад. Акції, що входили в індекс Доу Джонса, виросли з 11 учасників до 30. Всі наступні війни та економічні кризи, які траплялися приблизно раз на вісім років, відбивалися на котируваннях індексу. Максимальне денне падіння Dow Jones було зафіксовано 19 жовтня 1987 року і становило 22%. До цього не настільки сильний, але масштабний обвал стався в жовтні 1929 року. Він сягав 12%. Максимальне денне зростання індекс Доу Джонса зафіксував у березні 1933 року. Тоді він додав 15,34%.

Що впливає на динаміку індексу Доу Джонса?

Індекс Доу Джонса, усереднений показник стану економіки, змінюється під впливом не тільки чинників, а й очікувань. Чому він може рости чи падати?

● Динаміка акцій, що входять до нього. Очевидно, що їхня волатильність позначається на індексі. Ті, і собі, реагують на квартальні звіти за фактом їхнього виходу: сильнішими чи слабшими виявилися фінансові показники (виторг, прибуток, обсяг продажів), який прогноз дає сама компанія, чи були виправдані очікування учасників ринку? Крім того, акції можуть зростати або падати на новинах: зміни у керівництві компанії, частки ринку, обсягу продажу, випуск нового продукту, зміна кредитного рейтингу тощо.
● Загальний стан світової економіки. Цей фактор часто працює на випередження на тлі очікувань. Наприклад, загроза кризи відразу б’є по акціях ще до того, як компанія встигла відчути вплив скорочення попиту.
● Апетити інвесторів до ризику. Вони теж залежать від фази економіки, при цьому, щойно є загроза її уповільнення, інвестори починають продавати цінні папери. Це високоприбуткові активи, яким віддають перевагу кешу у вигляді долара США або золота. І навпаки акції та індекс зростають на тлі очікувань піднесення економіки.
● Монетарна політика ФРС. Тут діє наступний принцип: підвищення відсоткових ставок і жорсткість монетарної політики завжди знижує попит на акції, оскільки гроші стають дорожчими для інвесторів. Отже, індекс Доу Джонса виявляється під тиском.

Що показує dow jones? Суть та реальність

Якщо розглядати довгостроковість перспективи, то за сто років життєдіяльності, показник зріс на 400 пунктів. Відбувається опосередкований вплив на курс долара при зміні індексу, що впливає на активи. Доберемося до самої суті, що ж включає дане визначення:

• зі списку найвпливовіших компаній вибираються тридцять;
• потім підсумовується вартість однієї акції всіх представників;
• виводять значення індексу: цифра, що вийшла, поділяється на тридцять.

Ось так колись вираховували індекс dow jones. Тепер ринковий розвиток передбачає невеликі зміни. Акції здатні об’єднуватись або розділятися на частини. Підраховують, як завжди, але тепер додається коефіцієнт. Щоб результат став реальним і усередненим, враховуються всі поділи чи об’єднання. Якщо ви плануєте пов’язати свою роботу з біржами, потрібно розуміти всі нюанси даної сфери, розбиратися в дрібницях та поняттях, пов’язаних із біржовою активністю. Економічну ситуацію в країнах нам наочно показують саме фондові індекси, тому ви обов’язково зіткнетеся з цим визначенням. Багато фахівців стверджують, що до індексу dow jones входять компанії, які недооцінили. Абсолютно вірним це припущення назвати не можна. Усі поділки дуже умовні, актуальність даного інструменту довела свою профпридатність. Детальніше можна дізнатися всю інформацію, що вас цікавить, по даній темі на нашому сайті tradernew.pro.

Позитивні та негативні сторони даного процесу

Звичайно, не все залежить від стану справ у тридцяти основних компаніях США. Впливають природні катаклізми, політична спрямованість, воєнний стан, теракти у державі, поза її межами. Впливає абсолютно все, що завдає удару по загальних та локальних економічним станам. Збільшувати прибуток всім вкладникам можна за допомогою спеціальних інструментів. Продовження зростання акцій прогнозується, якщо спиратися на реальні сигнали індексу. При зростанні акцій та індексу, ви завжди будете в прибутку. Коли зростають лише акції, а індекс ні, то в майбутньому є ймовірність зниження акцій. Трейдери можуть пристойно заробляти й на самому індексі, як на біржовому активі. Існує кілька різновидів вкладів в індекс. Детальніше можна  дізнатися на нашому сайті tradernew.pro.

На спрямованість розвитку фондового ринку Форекс свідчить підвищення або зниження індексу dow jones. Подивимося на деякі недоліки та мінуси такої системи:

• нічого не пояснює лише позначення індексу, потрібно провести паралелі із попереднім значенням на обрану вами дату;
• більший вплив на індекс має цінове визначення акцій компаній, у яких вони відрізняються за рівнем;
• активність всіх ринкових рухів підсумувати складно, коли кількість компаній мають обмеження;
• немає досконалості у системі обчислення, вона залежить від зіставлення з вихідними джерелами.

Є кілька індексів (складовий, промисловий, комунальний, транспортний), які відрізняються один від одного. Властивостей класифікацій дуже багато, але важливо завжди спиратися на вартість. Імідж дуже впливає на реальне сприйняття акцій. Але важливими є лише цифри, на них необхідно ґрунтуватися при розрахунках. Циклічність компаній, що входять до складу, варто враховувати. Вартість таких компаній тісно переплітається з економічним станом держав. Важливо знати, що зацікавленість працівників агентства Доу Джонса виявляється у внесенні найменших змін до індексу. Укладачі, уникаючи перетасування, створюють свій індекс більш надійним інструментом, який дозволяє в різних умовах ринку простежити шлях необхідних акцій.

Як трейдеру оцінювати динаміку Доу Джонса?

Фондові індекси можуть використовувати інвестори для активної торгівлі або хеджування інвестиційних портфелів. На ф’ючерсних ринках або у форекс-брокерів є ф’ючерси, опціони, CFD-контракти. Можна торгувати акції, що входять до фондового індексу окремо. Але варто пам’ятати, що просідання однієї з них може впливати побічно на всі папери кошика. А ось акції xiaomi купити можна без огляду на індекси, тому що їх взаємозв’язок буде нелінійним.

Акції, що входять в індекс Доу Джонса

Зараз до складу індексного кошика Доу Джонса входять акції тридцяти компаній із різних секторів економіки.

● Промислові компанії: 3М, General Electric, I.duPontdeNemours, Procter&Gamble, Johnson&Johnson.
● Медичні компанії: Merck, Pfizer, United-Health Group.
● Добувні та переробні: Chevron, Exxon Mobile.
● Фінансові компанії: Visa, Travelers, JP Morgan, Goldman Sachs, American Express.
● Медіа: Walt Disney.
● Компанії, що працюють у сфері зв’язку та комунікації: Verizon, AT&T, Cisco.
● Продовольчі та рітейл-компанії: Walmart, Coca-Cola, McDonalds. А ось акції компанії КФС до індексного кошика Доу Джонс не входять.
● Будівництво літаків, техніки, виробництво будівельних матеріалів: Boeing, Caterpillar, Home Depot.
● Електроніка та програмне забезпечення: Apple, Intel, Microsoft.

Цими акція можна торгувати окремо, а можна у складі індексу. Для цього на біржі передбачені ф’ючерси на фондові індекси, доступні для купівлі та продажу.
Для пошуку кращих цін, що дозволяють заробити на індексі Доу Джонса, необхідно застосовувати класичні методи аналізу ринку: технічний, індикаторний та стратегії на їх основі (наприклад, дізнайтеся, що таке точка пивот). Тут чудово працюють цінові рівні, тренди, фігури розвороту та продовження тренду.