Управління капіталом – наука успішної торгівлі на ринку Форекс

Управління капіталом або Money Management є цілим комплексом правил, виконання яких забезпечує:

• Збереження коштів, що використовуються в процесі торгівлі на фінансових ринках.
• Мінімізацію ризикової складової, яка є у будь-якій торговій угоді.
• Отримання максимально можливого прибутку без особливого ризику фінансових втрат.

Вважається, що правила управління капіталом на Форекс необхідно виконувати неухильно. Тільки в цьому випадку можна розраховувати на прибутковість торгівлі. Саме собою виконання цих правил не являється гарантією отримання прибутку. Але якщо їх ігнорувати, то можна впевнено сказати, що гроші, вкладені в торгівлю на фінансових ринках, будуть втрачені. Тут не допоможе навіть правильно зроблений аналіз ринку. Невміння управляти торговим капіталом, зведе нанівець усі зусилля трейдера, і зробить його торгівлю на фінансовому ринку збитковою. Що ж це за правила та як їх застосовувати у трейдингу? На ці питання ми спробуємо відповісти в даній публікації, підготовленій спеціально для сайту tradernew.pro.

Зміст:

• Безпечна торгівля на Форекс. Управління капіталом.
• Управління капіталом на ринку Forex в умовах дейтрейдингу.
• Правила, яких треба дотримуватись при виконанні торгових операцій.
• Торгівля на валютному ринку має приносити прибуток.

 

Безпечна торгівля на Форекс. Управління капіталом

 

Для того, щоб гроші були максимально захищені, необхідно дотримуватися цілої низки умов торгівлі на Форекс:

•  При відкритті торгових позицій, загальний залучений у торгівлі капітал може бути менш як 50% від суми коштів, наявних на торговому рахунку. Виходячи з цього правила проводиться розрахунок маржі для угод, що відкриваються в процесі торгівлі. Рівень 50% не є догмою, він скоріше граничний. Багато досвідчених трейдерів вважають його завищеним. Для більшої безпеки депозиту вони рекомендують не ризикувати та вкладати у торгівлю суму, що не перевищує 5 – 30% від депозиту. Але тут слід зазначити, що йдеться про суму всіх угод, які може трейдер тримати відкритими на ринку Форекс. Управління капіталом не передбачає відкриття однієї торгової позиції обсягом рівним половині депозиту. Це недопустимо!
• Сума коштів, що використовуються для відкриття однієї торгової позиції, не повинна перевищувати 10% – 15% від усього капіталу, що є на депозиті трейдера. Дотримуючись цього правила, трейдер розподіляє свої кошти, використовуючи їх для відкриття різних угод. Таким чином, реалізується принцип диверсифікації коштів, коли “всі яйця не зберігаються в одному кошику”.
• Рівень Stop Loss для кожної торгової позиції, що відкривається, розраховується так, щоб у разі закриття угоди зі збитком цей збиток не перевищив 5% від усієї суми наявної на торговому рахунку трейдера. Не більше п’яти відсотків збитку в одній угоді – це норма, що рекомендується. Вона взята із робіт відомого фінансового аналітика Джона Мерфі (John Murphy). Але існує й інша оцінна норма ризику для однієї угоди. Згідно з рекомендаціями одного з найавторитетніших експертів у питаннях біржової торгівлі Олександра Елдера вважатиметься правильною, якщо ризик в одній угоді буде не більше 1,5% – 2% від депозиту.

• Залучити у торгівлі за однією групою ринкових активів понад 20% – 25% від суми коштів, наявної на торговому рахунку. Наприклад, валютні пари, до складу яких належить американський долар. Вони приблизно однаково реагують на новини щодо американської валюти. Тому в умовах реальної торгівлі необхідно диверсифікувати валютні ризики та включати до торговельного набору інші активи, у складі яких долар відсутній. Це дозволить компенсувати можливі фінансові втрати однієї групи угод прибутком за іншими угодами.

 

Управління капіталом на ринку Forex в умовах дейтрейдингу

Значна частина трейдерів вважає за краще торгувати всередині дня. Вони відкривають угоди на нетривалий час. Тривалість перебування на ринку однієї відкритої трейдером позиції, як правило, коливається від кількох хвилин до кількох годин. Перенесення угоди на наступний день в умовах дейтрейдингу відбувається не часто. Для того, щоб тримати торгову позицію відкритою протягом кількох діб трейдеру потрібні досить вагомі підстави.

Але, як відомо, на результативність внутрішньоденного трейдингу впливає волатильність торгового активу. Тому управління капіталом на ринку Forex зводиться до визначення:

• Волатильності валютної пари, з якою має працювати на ринку.
• Рівнів, на яких слід розмістити Stop Loss і Take Profit.

Волатильність торговельного активу визначається так:

1. За попередній торговий день, починаючи з нуля годин за Гринвічем, вимірюється повна довжина кожної з двадцяти чотирьох свічок (від максимуму до мінімуму).
2. Підсумовуються всі знайдені величини, після чого отримана сума поділяється на 24.
3. Отриманий результат буде свідчити про волатильність торгового активу. Значення 30 пунктів і менше свідчить про те, що валютна пара має слабку волатильність. Якщо ж в результаті обчислень буде отримано число 40 і більше пунктів, пара може вважатися сильно волатильною.

Рівні Stop Loss та Take Profit у кожній угоді рекомендується співвідносити як 1:2. Тобто відстань від точки входу в ринок до рівня, на якому планується фіксація прибутку Форекс, повинна вдвічі перевищувати відстань від точки входу до стоп-наказу. При цьому правила управління капіталом на Форекс встановлюють норму, за якою:

• Для слабо волатильного активу рівень Stop Loss призначається рівним 35 пунктам.
• Для сильно волатильної валютної пари Stop Loss має бути понад 35 пунктів і встановлюватись на рівні, що визначається в результаті технічного аналізу.
• Рівень, на якому розміщується Take Profit, для пари будь-якої волатильності, повинен бути на більший відстані від точки входу до Stop Loss не менше ніж у два рази.

 

Правила, яких треба дотримуватись при виконанні торгових операцій

Управління капіталом – це дотримання суворо обумовлених нормативних рекомендацій з торгівлі на Форекс. До цих рекомендацій додаються вимоги, виконання яких також обов’язково.

1. Перш ніж відкрити першу угоду, необхідно дослідити поточний стан ринку. Результатом цього дослідження має бути чітке розуміння логіки цінового руху до відкриття торговельного термінала в цей момент.
2. Складаючи торговий план на добу, необхідно звернути увагу на час виходу важливих економічних новин. Для цього можна скористатися інформацією, взятою з економічного календаря. Досвідчені трейдери вважають, що час публікації важливої новини, здатний докорінно вплинути на динаміку ринку. Тому управління капіталом на Форекс у цей період має здійснюватися ретельно.
3. Знайти місце розташування значних рівнів підтримки та опору.
4. Передбачити в торговому плані різні варіанти дій щодо:

• входу на ринок на конкретному ціновому рівні;
• закриття торгової позиції на цільовому рівні або по сигналу технічного індикатора;
• подолання позаштатної ситуації, коли збиток може загрожувати цілісності депозиту.

5. Відкриваючи угоду, необхідно чітко розуміти, що стало причиною таких дій. Якщо підставою для входу на ринок є дані, отримані в результаті технічного аналізу Форекс, і вони підтверджені поточною ситуацією на ринку, то можна вважати дії трейдера правильними.

Правила управління капіталом на Форекс забороняють:

• Переносити заздалегідь розрахований рівень Stop Loss у бік збільшення збитків. Цього не можна робити навіть у разі можливої зміни напряму цінового руху, що підтверджується сигналами індикаторів.
• Працювати на фінансових ринках без встановлення наказів.

 

Торгівля на валютному ринку має приносити прибуток

Як бачимо, управління капіталом на Форекс є непростим заняттям. Хтось може сказати, що ці правила надто формалізовані. Може, це й так. Але недарма над їх складанням працювали найкращі спеціалісти біржової торгівлі. Кажуть, кожен пункт армійського статуту написаний кров’ю. Приблизно те саме можна сказати й про правила управління капіталом у торгівлі на валютному ринку. Лише тут ціна інша. Розплачуватись за вільне поводження з торговим капіталом доводиться грошима, часом не маленькими.

Але якщо Money Management взяти за основу і не забувати про його правила, то можна досягти:

• Мінімально можливого збитку в одній угоді.
• Відсутність ризику втрати всього депозиту у разі серії збиткових угод.
• Мінімізації фінансових втрат в ринкових умовах, що несприятливо складаються.
• Отримання максимально можливого сумарного прибутку.
• Гарантованого зростання депозиту навіть у тому випадку, якщо торгова стратегія має мінімальне математичне очікування прибутковості.

Тому всім, хто хоче прибутково торгувати на Форекс, необхідно не просто ознайомитися з правилами управління капіталом, а й неухильно виконувати їх на практиці. Тільки в цьому випадку можна бути впевненим, що валютна торгівля складатиметься успішно і приноситиме прибуток трейдеру.