Як аналізувати ринок акцій

Для того, щоб навчитися заробляти на ринку акцій, необхідно навчитися аналізувати фондовий ринок. У цьому огляді розглянемо, як аналізувати ринок акцій, на що дивитися при покупці, щоб ухвалити правильне рішення про угоду.

Методи аналізу ринку акцій

Для фінансових ринків загалом та ринку акцій зокрема виділяють три основні методи аналізу: фундаментальний, технічний та індикаторний. Окремо виділяють свічковий та об’ємний, але вони, як правило, використовуються як додаткові.

Щоб визначитися з тим, як аналізувати ринок акцій, необхідно розуміти, які стратегії торгівлі будуть використовуватися. Якщо йдеться про довгострокове інвестування та стратегію «купити та тримати», панівним буде фундаментальний аналіз, тоді як технічний буде допоміжним для визначення найкращої ціни для входу в угоду. А за спекулятивної торгівлі на перший план вийде технічний та індикаторний аналіз.

Нижче розглянемо кожен із методів аналізу ринку детальніше.

Фундаментальний аналіз: коли та як застосовувати

Фундаментальний аналіз передбачає оцінку факторів, які впливають на ціну акцій та їхню майбутню динаміку. Це можуть бути:

• Ситуація у світовій економіці чи економіці конкретної країни. Наприклад, у кризу інвестори вважають за краще продавати акції та переводити капітал у золото чи долар США. З одного боку, це час, коли цінні папери падатимуть, а з іншого – можливість викупити їх за низькою ціною, коли падіння закінчиться.
• Політична ситуація та міжнародні конфлікти. Наприклад, китайський фондовий ринок падав через торговельну війну з Китаєм. А російські фондові папери обвалилися через західні санкції у відповідь на розв’язану війну проти України. Акції Газпрому та акції Яндекс різко впали у ціні. Проте коли ринок намацає дно, інвестори зможуть, наприклад, купити акції ощадбанку з дисконтом.
• Ситуація у галузі. Так, наприклад, внаслідок пандемії коронавірусу автомобільна промисловість у всьому світі зіткнулася з дефіцитом напівпровідників та спеціальних чіпів. Через це багато автовиробників змушені були скоротити виробництво, внаслідок чого акції цих компаній впали в ціні.
• Як справи у самої компанії. До уваги беруться не лише рішення керівництва, організаційні зміни чи вихід на нові ринки, а й фінансові показники: виторг, прибуток, обсяг продажу. Квартальні звіти є важливими для котирувань компанії. Після них ціна може різко зрости або, навпаки, впасти.
• Новини про саму компанію. Рішення про злиття та поглинання, збільшення дивідендів, скандали й інші новини позначається на котируваннях компанії. У цей час інвестори бачать, як акції МакДональдз або будь-якої іншої компанії різко ростуть або падають.

Технічний аналіз – інструменти та стратегії

Оцінка фундаментальних факторів, що впливають на ціну, дозволяє визначити напрям, куди рухатиметься ціна. Але щоб зрозуміти, як довго вона зростатиме чи падатиме і в який момент розгорнеться, знадобиться технічний аналіз.

Він полягає в оцінці графіка та знаходженні на ньому сигналів про те, як далі поводитиметься ціна. Для цього використовуються постулати Чарльза Доу, фундатора цього методу аналізу ринку. Найчастіше в рамках технічного аналізу використовуються тренди, технічні рівні та фігури технічного аналізу.

Якщо коротко і просто, то:

• Технічні рівні є орієнтирами, межами, які або зупиняють ціну або формують точку входу в угоду.
• Ціни слідують трендам, а трейдерам теж варто пам’ятати, що тренд – їх друг: купувати у висхідному тренді й продавати в низхідному.
• Фігури технічного аналізу є індикаторами продовження тенденції або розвороту тренду.

Чи застосовують індикатори на ринку акцій?

Для спекулятивних стратегій часто використовується індикаторний аналіз. Спеціальна математична програма може вивчати поведінку ціни та видавати сигнал на купівлю чи продаж. Індикатори вбудовані у торгові платформи, на їх основі будуються стратегії внутрішньоденної торгівлі акціями чи скальпінгу. Нерідко технічний та індикаторний аналіз цінних паперів поєднують для пошуку найбільш точної ціни входу в угоду та відсікання хибних сигналів.

Підсумовуючи, варто відзначити, що всі методи аналізу ринку акцій хороші, але для кожного з них є свій контекст застосування.