Хвильова теорія Елліотта

У 1938 році була опублікована монографія бухгалтера Ральфа Нельсона Елліотта під назвою «Хвильова теорія». Те, що лежало в основі цієї монографії, повністю перевернуло мислення трейдерів, які весь час вважали, що ринок хаотичний. Містер Елліотт у своїй теорії довів, що ринки зовсім не хаотичні, а поводяться циклічно й закономірно.

Основна суть теорії полягає в тому, що ринками рухає натовп, а натовпом рухають емоції, що ґрунтуються на чутках, очікуваннях та інших подібних факторах. Елліотт довів, що громадська думка відображається на графіку у вигляді однієї графічної фігури, яка складається з формацій, званих «хвилями».

Хвильова структура 5-3

Згідно з теорією Елліотта, кожен тренд складений з п’яти імпульсних хвиль і трьох коригувальних, при цьому не важливо, куди спрямована тенденція вниз або вгору. Для початку розглянемо п’ять імпульсних хвиль.

Хвиля 1

Перша найчастіше найслабша хвиля утворюється шляхом невеликої кількості трейдерів, які з різних причин припускають, що ціна наразі досить низька, щоб можна було купувати валюту. Тому ціна підіймається.

Хвиля 2

Водночас існують й інші трейдери, які вважають ціну досить високою для того, щоб почати продавати валюту. Через них ціна падає, але не нижча за початок першої хвилі.

Хвиля 3

Третя хвиля найсильніша і найтриваліша. Зростання валюти привернуло увагу більшої кількості трейдерів, які вирішили, що ціна валюти явно зростає, і теж активно її купують. Третя хвиля часто набагато вища за першу.

Хвиля 4

Ціна знову трохи опускається, тому що багато трейдерів закривають позиції, вважаючи, що ціна вже підійшла до свого піку. На цій хвилі часто спостерігається дуже млявий рух, оскільки на ринку все ще залишається досить багато покупців.

Хвиля 5

Після корекції четвертої хвилі, настає п’ята, що знову зростає. Порівняно з третьою вона млява і не тривала. Покупців на ринку залишилося небагато і ціна продовжує рухатися лише тому, що продавці ще не готові й свідчить про швидкий наступ великої корекції.

Хвилі АВС

Три останні хвилі циклу АВС є корекцією до перших 5. Хвиля А спочатку може здатися відкатом п’ятої хвилі, але якщо дочекатися, то можна побачити, що хвиля В виявилася коригувальною щодо А. Хвиля С є останнім етапом корекції й перевищує максимум (або мінімум) хвилі А. Після формування всіх восьми хвиль цикл повторюється, при цьому тренд може бути спрямований як у той самий бік, так і у зворотний.

Кожна хвиля ринку може розвиватися за своїми законами. Момент початку та завершення кожної хвилі можна передбачити практично стовідсотково, якщо правильно визначити усі попередні хвилі, у тому числі й на великих часових періодах графіка. Якщо момент початку або завершення хвилі був неправильно спрогнозований, то аналіз на основі теорії Елліотта був складений неправильно.

Як розрізняти хвилі

Для того, щоб розрізнити між собою всі хвилі існує три основні правила:

1. Друга хвиля циклу ніколи не дорівнює першій. Якщо в бичачому тренді друга хвиля опустилася нижче за мінімум першої, значить це не друга хвиля.
2. Третя хвиля найчастіше найбільша і найсильніша.
3. Четверта хвиля ніколи не доходить до тих самих цін, у яких рухалася перша.

Висновок

Хвильова теорія Елліотта є невіддільним інструментом у проведенні будь-якого аналізу, незалежно від торгової стратегії. Основним її недоліком є те, що правильно визначить на якій стадії циклу зараз перебувати ціна. Для того, щоб навчитися правильно розрізняти хвилі, необхідно дуже багато практики. Але зрештою ті результати, які може дати правильна інтерпретація цієї теорії, разючі.