Волновая теория Эллиота

В 1938 году была опубликована монография бухгалтера Ральфа Нельсона Эллиота под названием «Волновая теория». То, что лежало в основе этой монографии полностью перевернуло мышление трейдеров, которые все время считали, что рынок хаотичен. Мистер Эллиот в своей теории доказал, что рынки вовсе не хаотичны, а ведут себя циклически закономерно.

Основная суть теории состоит в том, что рынками двигает толпа, а толпой двигают эмоции, основанные на слухах, ожиданиях и других подобных факторах. Эллиот доказал, что общественное мнение, отображается на графике в виде одной графической фигуры, которая состоит из формаций, называемых «волнами».

Волновая структура 5-3

Согласно теории Эллиота, каждый тренд составлен из пяти импульсных волн и трех корректировочных, при этом неважно, куда направлена тенденция вниз или вверх. Для начала рассмотрим пять импульсных волн:

Волна 1:

Первая, зачастую наиболее слабая волна образовывается за счет небольшого количества трейдеров, которые по разным причинам предполагают, что цена в данный момент достаточно низкая, чтобы можно было покупать валюту. За счет этого цена поднимается.

Волна 2:

В то же время существует и другая сторона трейдеров, которые считают цену достаточно высокой для того, чтобы начать продавать валюту. За счет них цена падает, но не ниже начала первой волны.

Волна 3:

Третья волна самая сильная и продолжительная. Рост валюты привлек внимание большего количества трейдеров, которые решили, что цена валюты явно растет, и тоже начинают активно ее покупать. Третья волна зачастую намного выше первой.

Волна 4:

Цена вновь немного опускается, так как многие трейдеры закрывают позиции, считая, что цена уже подошла к своему пику. На этой волне часто наблюдается очень вялое движение, так как в рынке все еще остается достаточно много покупателей.

Волна 5:

После коррекции четвертой волны, наступает пятая, вновь возрастающая. Сравнительно с третьей она более вялая и непродолжительная. Покупателей на рынке осталось немного и цена продолжает двигаться вверх только потому, что продавцы еще не готовы и свидетельствует о скором наступлении большой коррекции.

Волны АВС:

Три последние волны цикла АВС являются коррекцией к первым 5-ти. Волна А вначале может показаться откатом пятой волны, но если дождаться, то можно увидеть, что волна В оказалась корректировочной относительно А. Волна С является последним этапом коррекции и превышает максимум (или минимум) волны А. После формирования всех восьми волн, цикл повторяется, при этом тренд может быть направлен как в ту же сторону, так и в обратную.

Каждая волна рынка может развиваться по своим законам. Момент начала и завершения каждой волны можно предсказать практически стопроцентно, если правильно определить все предыдущие волны, в том числе и на больших временных периодах графика. Если момент начала или завершения волны был неправильно спрогнозирован, значит анализ на основе теории Эллиота был составлен неправильно.

Как различать волны

Для того чтобы различить между собой все волны существует три основных правила:

1. Вторая волна цикла никогда не равняется первой. Если в бычьем тренде вторая волна опустилась ниже минимума первой, значит это не вторая волна.
2. Третья волна чаще всего самая большая и сильная.
3. Четвертая волна никогда не доходит до тех же цен, в которых двигалась первая.

Заключение

Волновая теория Эллиота является неотъемлемым инструментом в проведении любого анализа, вне зависимости от торговой стратегии. Основным ее недостатком является то, что правильно определит на какой стадии цикла сейчас находиться цена. Для того чтобы научиться правильно различать волны необходимо очень много практики. Но в конечном счете те результаты, которые может дать правильная интерпретация этой теории, поразительны.