Історія Форекс. Як розвивався міжнародний валютний ринок

Міжнародний валютний ринок (Foreign Exchange) – ринок обміну валюти за вільними котируваннями, що формуються на підставі ринкових факторів. Для повноцінної участі у біржовій торгівлі та інших фінансових операціях, ми маємо у повному обсязі володіти інформацією щодо того, як зароджувався традиційний Forex.

Історія ринку Форекс починається в 1875 році, коли у світовій економіці було прийнято єдиний золотий стандарт. Він характеризувався тим, що на міжнародній арені угоди здійснювалися дорогоцінними металами (Gold та Silver). Це нівелювало валютні ризики стрибків коштів і створювало цілісну платіжну систему між різними континентами та країнами.

Ключова ідея цього стандарту у тому, що всі  випущені монети на території країни мали пряму прив’язку до дорогоцінного металу. Подібним чином виникло поняття котирувань, які можуть змінюватися під впливом фундаментальних факторів. Вже наприкінці XIX існували єдині інструменти обміну валюти, які були прив’язані до золота чи срібла.

Кінець золотого стандарту припав на воєнний період — від початку Першої світової війни. У період миру  подібна методика обчислення цінності валют поверталася, але після 1944 вона видозмінилася.

Бреттон-Вудська система

У 1944 році у США, у місті Бреттон-Вудс, відбувся з’їзд представників країн-союзників. Саме на той момент було представлено нову грошову систему світу.

Короткі витяги з результатів з’їзду:

• Виникнення нової системи обміну валюти на міжнародних ринках (історія Форекс починається саме звідси).
• Замість золота резервним активом світу став долар США (саме з цього моменту американська валюта стала основою світової економіки).
• Створюється МВФ та ГАТТ.

Але пункти, які містить Бреттон-Вудська валютна система, не протрималися і чверть століття. Упродовж 25 років США втратили великий запас золота на підтримку вартості валютних запасів. Тому з 15 серпня 1971 р. було прийнято рішення повністю відійти від системи прив’язки долара до запасів золота, тому що їх обсяг був незрівнянний.

Ямайські угоди та долар як єдина валюта для міжнародних обмінів

Історія Форекс в його поточному форматі починається саме з цієї угоди, підписаної в американському штаті 1976 року. Остаточно було ухвалено рішення про скасування прив’язки валюти до золота або срібла. Натомість у принципи валютних систем передових країн входили такі фактори:

Доларизація (міжнародна торгівля здійснюватиметься у доларах, а не в національних валютах для зниження витрат в обмінах).

Встановлення плавучого чи фіксованого курсу (фіксований курс передбачає прив’язку до долара).

Опишемо різницю між фіксованим чи плавучим курсом валют.

Фіксований курс означає прив’язку національної валюти до іншого активу (до іншої валюти або кошика валют). Прикладом жорсткої прив’язки можна поставити СРСР, де курс призначався урядом у відношенні до USD. При цьому змінюватися котирування все ж таки можуть, під впливом внутрішньої або зовнішньої кризи (наприклад, девальвації). У разі фінансової кризи деякі країни вдаються до методу встановлення плавучого курсу, оскільки стримувати його вручну стає неможливо. Навчання трейдингу дозволяє зрозуміти принципи роботи різних систем курсів та їх вплив на ринок.

Плавучі котирування Forex ґрунтуються виключно на співвідношенні попиту до пропозиції, а також на певних фундаментальних факторах. Перегляд офіційного курсу національної валюти необхідно у разі ризиків спустошити чи заповнити валютні резерви. Тільки найстабільніші економіки світу зі збалансованим бюджетом можуть дозволити собі встановлювати фіксовані курси.

Становлення нового формату міжнародної торгівлі мало такі переваги:

• Банківські організації, експортери, імпортери та інші учасники міжнародної економіки були змушені стати частиною валютного ринку, оскільки зміни у котируваннях впливають на стабільність самих учасників.
• Вплив на курси валют став не адміністративним, а ринковим (це означає, що виникли фундаментальні чинники, що впливають на Форекс).
• Виникло пряме співвідношення між попитом та пропозицією (термін так званих “бугаїв” та “ведмедів”).

Вже з другої половини 70-х років минулого століття ми бачимо Форекс у його традиційному розумінні.

Щоденний оборот ринку Форекс

Саме з 1977 року розпочинається сучасна історія Форекс. Обміни стали здійснюватися у валютних парах, без прив’язки до долара та інших цінних активів.

Щоб об’єктивно оцінити зростання ринку Форекс протягом усього його періоду розвитку, зазначимо щоденний обсяг у різні роки:

• 1977 рік – понад 5 мільярдів доларів;
• 1987 рік – понад 600 мільярдів доларів;
• 1992 рік – 1 трильйон доларів;
• 2000 рік – 1,5 трильйона доларів;
• 2006 рік – до 4,5 трильйона доларів;
• 2013 – обсяг 5,3 трильйона доларів;
• 2016 – обсяг 5,1 трильйона доларів.

Під впливом фундаментальних факторів (наприклад, всесвітньої економічної кризи у 2008-2009 роках), щоденний обсяг міжнародного валютного ринку знижувався.

Згідно з прогнозами аналітиків, 2020 стане знаменним через досягнення щоденного обсягу торгів на суму від 10 трильйонів доларів.

Найуспішніші операції Форекс в історії

Запитавши у будь-якого трейдера чи аналітика ринку Форекс із приводу найгучніших історій, ви почуєте ім’я Ларрі Вільямса. Ця людина вперше застосувала низку методик з технічного та фундаментального аналізу акцій у трейдингу, зумівши підняти свій початковий депозит у тисячі відсотків!

У 1987 році у США проходив конкурс Robbins World Cup Traiding Championship для інвесторів та трейдерів. З первісним капіталом Ларрі вдалося отримати 1,1 мільйона доларів США всього за один календарний рік. Цей успіх був повторений в 1997 на тому ж чемпіонаті, коли Ларрі вдалося з 0,5 мільйона доларів заробити понад 1 мільйон, що склало приріст більш ніж 100%.

І раніше не було таких комфортних умов для трейдингу, адже не існувало інструментів для аналізу (на прикладі економічних календарів), а також численних підказок аналітиків.

Історія Форекс-бірж

Фондова біржа – це фінансовий інститут, який організовує торгівлю на ринку цінних паперів і Forex. Біржі в деяких країнах можуть ділитися за категоріями: на валютні, фондові та товарні. Ми ж під загальним терміном «біржа» матиме на увазі загальний вигляд фінансових інституцій.

Одна з перших бірж була заснована у Нью-Йорку у 1817 році. До цього брокери в Америці продавали та купували акції, товари та валюту у громадських місцях (наприклад, у кав’ярнях).

Токійська (найбільша в Японії) біржа була заснована в 1878 році.

Виділимо 5 ключових за обсягом бірж у світі:

• Нью-Йоркська;
• Токійська;
• Лондонська;
• Шанхайська;
• Гонконзька.

Їхня загальна капіталізація перевищує 30 трильйонів доларів. Придбати акції, товар, індекси або відкрити угоди щодо валютних пар на біржах можна лише через офіційного брокера.

Але в сучасному світі більшість приватних угод на ринку Форекс відбувається через онлайн-трейдинг.

Історія виникнення інтернет-трейдингу

Інтернет-брокер – це приватна компанія, яка дає змогу здійснювати операції на міжнародних фінансових ринках. На початку 2000-х років жителі різних країн світу отримали можливість прямо з дому відкривати угоди Forex, використовуючи посередників у вигляді брокера та спеціальну програму. Торговий термінал MetaTrader 4 (рання версія MetaTrader 5) – один із перших, який мав розширені можливості для аналізу та повноцінного трейдингу через Інтернет. Перші версії його виникли вже у 2000 році, а повноцінний варіант став доступним у 2001 році (він називався MetaQuotes).

Для трейдингу достатньо було вибрати онлайн-брокера, пройти реєстрацію та відкрити рахунок.

Онлайн-брокер – це зв’язковий ланцюжок (посередник) між фондовим майданчиком чи самим учасником фінансових ринків.

Сьогодні відкриваються нові можливості з трейдингу, тому кількість брокерських компаній та інструментів інвестування у Форекс постійно зростає.