История Форекс. Как развивался международный валютный рынок

Международный валютный рынок (Foreign Exchange) – рынок обмена валюты по свободным котировкам, которые формируются на основании рыночных факторов. Для полноценного участия в биржевой торговле и других финансовых операциях, мы должны в полном объеме владеть информацией относительно того, как зарождался традиционный Forex.

История рынка Форекс начинается в 1875 году, когда в мировой экономике был принят единый золотой стандарт. Он характеризовался тем, что на международной арене сделки осуществлялись драгоценными металлами (Gold и Silver). Это нивелировало валютные риски скачков денежных средств и создавало цельную платежную систему между разными континентами и странами.

Ключевая идея данного стандарта заключалась в том, что все выпущенные монеты на территории страны имели прямую привязку к драгоценному металлу. Подобным образом и возникло понятие котировок, которые могут меняться под влиянием фундаментальных факторов. Уже в конце XIX существовали единые инструменты обмена валюты, которые были привязаны к золоту или серебру.

Конец золотого стандарта пришелся на военный период – от начала Первой Мировой Войны. В период мира подобная методика исчисления ценности валют возвращалась, но после 1944 года она видоизменилась.

Бреттон-Вудская система

В середине 1944 года в США, в городе Бреттон-Вудс, состоялся съезд представителей стран-союзников. Именно в тот момент была представлена новая денежная система мира.

Краткие выдержки из результатов съезда:

• Возникновение новой системы обмена валюты на международных рынках (история Форекса начинается именно отсюда);
• Вместо золота резервным активом мира стал доллар США (именно с этого момента американская валюта стала основой мировой экономики);
• Создается МВФ и ГАТТ.

Но пункты, которые содержит Бреттон-Вудская валютная система, не продержались и четверть века. На протяжении 25-ти лет США потеряли большой запас золота на поддержку стоимости валютных запасов. Поэтому с 15 августа 1971 было принято решение полностью отойти от системы привязки доллара к запасам золота, так как их объем был несоизмерим.

Ямайские соглашения и доллар как единая валюта для международных обменов

История Форекса в его текущем формате начинается именно с данного соглашения, подписанного в американском штате в 1976 года. Окончательно было принято решение об отмене привязки валюты к золоту или серебру. Вместо этого в принципы валютных систем передовых стран входили следующие факторы:

1. Долларизация (международная торговля будет осуществляться в долларах, а не в национальных валютах для снижения издержек в обменах).
2. Установление плавающего или фиксированного курса (фиксированный курс предполагает привязку к доллару).

Опишем разницу между фиксированным или плавающим курсом валют.

Фиксированный курс знаменует привязку национальной валюте к другому активу (к другой валюте или корзине валют). В пример жесткой привязки можно поставить СССР, где курс назначался правительством в соотношении к USD. При этом меняться котировки все же могут, под влиянием внутреннего или внешнего кризиса (например, девальвации). В случае финансового кризиса некоторые страны прибегают к методу установки плавающего курса, так как сдерживать его вручную становится невозможно. Обучение трейдингу позволяет понять принципы работы различных систем курсов и их влияние на рынок.

Плавающие котировки Форекс основываются исключительно на соотношении спроса к предложению, а также на определенных фундаментальных факторах. Пересмотр официального курса национальной валюты необходим в случаях рисков опустошить или заполнить валютные резервы. Только самые стабильные экономики мира со сбалансированным бюджетом могут позволить себе устанавливать фиксированные курсы.

Становление нового формата международной торговли имело следующие преимущества:

• Банковские организации, экспортеры, импортеры и другие участники международной экономики были вынуждены стать частью валютного рынка, поскольку изменения в котировках напрямую влияют на стабильность самих участников;
• Влияние на курсы валют стало не административным, а рыночным (это значит, что возникли фундаментальные факторы, влияющие на Форекс);
• Возникло прямое соотношение между спросом и предложением (термин так называемых быков и медведей).

Уже со второй половины 70-х годов прошлого века мы видим Форекс в его традиционном понимании.

Ежедневный оборот рынка Форекс

Именно с 1977 года начинается современная история Форекс. Обмены стали осуществляться в валютных парах, без привязки к доллару и другим ценным активам.

Чтобы объективно оценить рост рынка Форекс на протяжении всего его периода развития, укажем ежедневный объем в разные годы:

• 1977 год – свыше 5 миллиардов долларов;
• 1987 год – свыше 600 миллиардов долларов;
• 1992 год – 1 триллион долларов;
• 2000 год – 1,5 триллиона долларов;
• 2006 год – до 4,5 триллиона долларов;
• 2013 – объем 5,3 триллиона долларов;
• 2016 – объем 5,1 триллион долларов.

Под воздействием фундаментальных факторов (например, всемирного экономического кризиса в 2008-2009 годах), ежедневный объем международного валютного рынка снижался.

Согласно прогнозам аналитиков, 2020 год станет знаменательным в силу достижения ежедневного объема торгов на сумму от 10 триллионов долларов.

Самые успешные сделки Форекс в истории

Спросив у любого трейдера или аналитика рынка Форекс по поводу самых громких историй, вы услышите имя Ларри Вильямса. Этот человек впервые применил ряд методик по техническому и фундаментальному анализу акций в трейдинге, сумев поднять свой первоначальный депозит в тысячи процентов!

В 1987 году в США проходил конкурс Robbins World Cup Traiding Championship для инвесторов и трейдеров. С первоначальным капиталом Ларри удалось получить 1,1 миллион долларов США всего за один календарный год. Этот успех был повторен в 1997 на том же чемпионате, когда Ларри удалось с 0,5 миллиона долларов заработать свыше 1 миллиона, что составило прирост в более чем 100%.

И ранее не было столь комфортных условий для трейдинга, ведь не существовало инструментов для анализа (на примере экономических календарей), а также многочисленных подсказок аналитиков.

История Форекс-бирж

Фондовая биржа – это финансовый институт, который организовывает торговлю на рынке ценных бумаг и Forex. Биржи в некоторых странах могут делиться по категориям, на валютные, фондовые и товарные. Мы же под общим термином «биржа» будет подразумевать общий вид финансовых институтов.

Одна из первых бирж была основана в Нью-Йорке в 1817 году. До этого брокеры в Америке продавали и покупали акции, товары и валюту в общественных местах (например, в кофейнях).

Токийская (крупнейшая в Японии) биржа была основана в 1878 году.

Выделим 5 ключевых по объему бирж в мире:

• Нью-Йорская;
• Токийская;
• Лондонская;
• Шанхайская;
• Гонконгская.

Их общая капитализация превышает 30 триллионов долларов. Приобрести акции, товар, индексы или открыть сделки по валютным парам на биржах можно только через официального брокера.

Но в современном мире большая часть частных сделок на рынке Форекс происходит через онлайн-трейдинг.

История возникновение интернет-трейдинга

Интернет-брокер – это частная компания, которая позволяет совершать операции на международных финансовых рынках. В начале 2000-х годов жители разных стран мира получили возможность прямо из дома открывать сделки Forex, используя посредников в виде брокера и специальную программу. Торговый терминал MetaTrader 4 (ранняя версия MetaTrader 5) – один из первых, который имел расширенные возможности для анализа и полноценного трейдинга через Интернет. Первые версии его возникли уже в 2000 году, а полноценный вариант стал доступен в 2001 году (он назывался MetaQuotes).

Для трейдинга достаточно было выбрать онлайн-брокера, пройти регистрацию и открыть счет.

Онлайн-брокер – это связная цепочка (посредник) между фондовой площадкой или самим участником финансовых рынков.

Сегодня открываются новые возможности по трейдингу, поэтому количество брокерских компаний и инструментов инвестирования в Форекс постоянно возрастает.