Розворотні фігури технічного аналізу

Батько-засновник технічного аналізу Чарльз Доу якось вивів постулат про те, що зміні панівного тренду на ринку передує сигнал розвороту. У цьому огляді ми розглянемо класичні фігури технічного аналізу, які говорять про зміну напряму ринку.

Голова та плечі

“Голова та плечі”, пряма та перевернута – це головні розворотні фігури технічного аналізу. Для того, щоб не помилитися і правильно ідентифікувати їх на графіку, потрібно знати основні критерії формування.

• “Голова та плечі” говорить про розворот тренду. Отже, наявність тренду до моменту появи фігури обов’язкова умова. Не потрібно шукати цей патерн у боковику. Навіть якщо там буде якась схожа формація – це не “голова та плечі”.
• Фігура складається з трьох частин: ліве плече, голова та праве плече. Все це – три хвилі в рамках тренду, середня з яких височіє над тими, що по краях.
• Ключовими для патерну “голова та плечі” є точки між плечима та головою. За ними проводиться відрізок, який називається лінією шиї та служить підтримкою в класичній фігурі та опором у перевернутій.
• Запідозрити наявність цього патерну на графіку можна на етапі формування другого плеча. В цьому випадку можна очікувати на розворот і готуватися до торгівлі на пробій.
• Як і інші розворотні постаті, ця має чітку стратегію відпрацювання. Якщо класична “голова та плечі” з’являється у висхідному тренді, то говорить про зміну тенденції на низхідну. Це означає, що при пробої другого плечем лінії шиї можна відкривати угоду на продаж. Аналогічно, але в дзеркальному відбитку працюємо з перевернутим патерном, інверсною фігурою – відкриваємо угоду на покупку після того, як пробита знизу вгору лінія шиї й ціна закріпилася над цим рівнем.
• Потенціал прибутку у фігурі «голова та плечі» вимірюється висотою середньої хвилі (голови). Її необхідно відкласти від лінії шиї вниз при звичайній фігурі та вгору при перевернутій.

Що означає фігура “голова та плечі” й чому вона з’являється на графіку? При русі в тренді поява третьої хвилі, яка менша, ніж попередня, говорить про те, що панівна тенденція вичерпалася. А значить готується перелом та зміна напряму.

Подвійна вершина/дно

Є ще розворотні фігури технічного аналізу, які називаються “Подвійна вершина та подвійне дно”. Вони також мають свої критерії побудови.

• Ці патерни, сформовані двома однаковими хвилями на вершині чи внизу тренду, свідчать, що панівна тенденція втрачає імпульс. У висхідному каналі покупці втрачають силу, а в спадному продавці вже не можуть штовхнути ціну нижче і віддають ініціативу покупцю.
• Ці розворотні фігури не з’являються в боковику – тільки в рамках висхідної або низхідної тенденції.
• По мінімумах подвійної вершини й по максимумах подвійного дна проводиться лінія шиї – кордон, який пізніше пробивається, знаменуючи зміну напряму.
• Потенціал відпрацювання цих моделей вимірюється їхньою висотою. Цю відстань необхідно відкласти від лінії шиї у напрямку пробою.
• Подвійне дно після пробою дає підставу для покупки, тоді як подвійна вершина стає початком спадної тенденції. При ній актуальні продажі.
• Важливо бути готовим до того, що після формування другої вершини чи другого дна пробою не станеться. В цьому випадку ці розворотні фігури будуть сформовані в потрійну вершину/потрійне дно, після чого станеться розворот.

Крім цих патернів є ще трейдинг-фігура трикутника. Вона може бути розворотною, але до виходу ціни з неї це визначити складно. Тому стратегії роботи з трикутником припускають готовність як до купівлі, так і до продажу в моменті.