Що таке відсоткова ставка ФРС та як вона впливає на монетарну політику США?
Економіка США ґрунтується на кількох ключових аспектах. Один із них – це стабільна та постійна робота Федеральної резервної системи, як одного з органів контролю економіки країни. ФРС являє собою акціонерне товариство, до якого входять усі федеральні резервні банки США, а також низка інших фінансових установ з державною та приватною формою власності.
Ключове завдання Федеральної резервної системи полягає у врегулюванні кредитно-грошової політики, яку проводить уряд. Адже саме облікова ставка центрального банку США впливає на рівень розвитку економіки, на доступність кредитних грошей, на розвиток малого, середнього та великого бізнесу, на добробут американців.
Історія виникнення ФРС, як системи з 12 комерційних резервних банків, об’єднаних в єдину структуру, почалася 1907 року. У розпал економічної кризи ряд профільних економістів та урядовців розробляли нову економічну модель. У 1910 році було сформовано основні позиції щодо створення єдиної системи, що керує банками. Ключовий момент полягав у тому, що Центральний банк був не одним. Тоді для диверсифікації було створено ФРС, яка зберегла свою структуру з 1913 року до сьогодні.
Зміст:
- Що таке відсоткова ставка ФРС?
- Яку роль виконує облікова ставка в економіці США та світу?
- Навіщо підвищувати відсоткову ставку?
- Який зв’язок між політикою президента та відсотковою ставкою ФРС?
Що таке відсоткова ставка ФРС?
Відсоткова ставка ФРС означає розмір комісії банку-кредитора за користування грошима банком-позичальником, взятими в короткострокову або середньострокову позику. Якщо спростити термін, то короткий проміжок часу.
Номінальний запас резервних грошей для банків становить близько 10% наявних активів і пасивів. Якщо фактичний запас опускається, орган управління (Федеральна резервна система) вимагає підняти рівень запасу до необхідного. Якщо цього не зробити, фінансовий учасник структури може понести матеріальну відповідальність аж до покарання керівників.
Новини від Федеральної резервної системи також оприлюднюються на незалежному порталі tradernew.pro. Там доступна розширена інформація з грамотною та об’єктивною аналітикою Форекс.
Кошти для поповнення резервів банки займають у резервного центрального фонду Сполучених Штатів Америки. Відповідно, чим менша відсоткова ставка США для банків, тим доступнішим буде кредитування для приватних осіб та представників бізнесу.
Яку роль виконує облікова ставка ФРС в економіці США та світу?
Облікова ставка США може бути змінена 8 разів протягом року. Саме стільки разів відбувається засідання Федеральної комісії з операцій на відкритому ринку США. Відповідно, зміна показника можлива кожні 7 тижнів. Упродовж багатьох періодів значення не змінюється. Це залежить від макро- та мікроекономічних показників.
Безпосередньо ставка ФРС впливає на всі економічні явища (показник інфляції, споживче кредитування тощо). Подорожчання кредитів для комерційних банків і слідом для населення – серйозний удар всім верств населення. Варто зазначити, що у найкращі періоди економіки США показник ставки не перевищував 0,25%. Зараз значення коливається в межах 2-3%.
Збільшення цього показника призводить до зниження обсягів коштів у економіці. Це означає, що обсяги кредитування населення та бізнесу знижуються. Отже, знижується рівень виробництва, гуртові та роздрібні продажі товарів, активність споживачів падає. Але це робить економіку «чистішою». Адже великий обсяг кредитування населення призводить до роздуття економіки, коли зростають ризики, підвищується кількість неповернених позик.
Відповідно, відсоткова ставка ФРС є дуже потужним показником для всіх учасників фінансових ринків. Трейдери та аналітики з пильною увагою стежать за тим, як змінюватиметься чи не змінюватиметься показник від Федеральної резервної служби. І на тлі цього заздалегідь плануються ті чи інші рухи ціни активів. Традиційно вищий показник ставки показує подорожчання грошей. Але американський долар на тлі інших валют не може втрачати позиції напередодні та після процесу підвищення, оскільки такий процес супроводжується подорожчанням депозитів. І це, своєю чергою, призводить до переходу інвесторів на депозитне зберігання USD проти інших валют. Якщо ж відсоток буде знижуватися, це виявиться порівняно негативною новиною для тих, хто робив раніше ставки на USD.
Примітно, вплив відсотка відчувається й на інші економіки світу. Усім відомо, що друкувати долари можуть лише у США. Тому й інші учасники фінансового сектора, пов’язані з цією валютою, дотримуються вказівки резервного фонду. Наприклад, ставка підіймається (опускається) одночасно і Валютно-фінансовим управлінням Гонконгу, і центробанком країн Перської затоки, а також іншими фінансовими інститутами.
Навіщо підвищувати відсоткову ставку?
Багато хто вважає, що економіка США має бути стабільною і такою є. Але відповідаючи на питання про те, що таке облікова ставка ФРС, важливо описувати роль самої комісії. Адже вона визначає монетарну політику держави. І ключове завдання незалежного органу – регулювати становище економіки. За потреби її «остуджують», роблячи гроші дорожчими. А в деяких випадках стимулюють, підвищуючи обсяг грошей для бізнесу та населення дешевими кредитами. Адже «перегрів» – це гірше за наявність дешевих кредитів під 0,5-1% річних. У разі бюджет країни не отримує, а втрачає гроші.
Відповіді на популярні питання щодо відсоткової ставки ФРС
Що таке відсоткова ставка ФРС?
ФРС (Федеральна резервна система США), видає надлишки власних коштів, у вигляді кредитів під певний відсоток банкам та фінансовим структурам. Розмір відсотка визначається згідно з формулою, що враховує розмір зайвих коштів, та можливість їх використання. Беручи дані кошти, банки можуть реінвестувати гроші в цінні папери та інші фінансові інструменти. Розмір відсотка, під який ФРС видає гроші, називається процентною ставкою.
Коли було утворено ФРС?
Федеральна резервна система США була утворена наприкінці 1913 року. Цій фінансовій структурі, що є по суті національним банком США, передували інші системи, що регулювали загальну фінансову структуру США. З 1791 по 1811 цю функцію виконував Перший банк США, з 1816 по 1836 - Другий банк США, з 1863 по 1913 фінансове становище регулювала система національних банків.
Що показує відсоткова ставка ФРС?
Відсоткова ставка ФРС вказує на розмір відсотка, під який банки фінансової системи США можуть брати кредит у Федеральної резервної системи. Відштовхуючись від цього показника, банки виставляють розмір ставок кредитів, іпотек, і позначають фінансові активи, які здатні принести прибуток. Залежно від розміру ставки ФРС можна зробити розрахунок про розвиток ринку реальної економіки, а також коливання на фондових ринках.
На що впливає ставка ФРС?
Ставка ФРС має сильний вплив на економіку США та світу загалом. Чим нижча ставка, тим більше можливостей у банків та фінансових структур реінвестувати власні капітали та збільшити обсяг покупок та продажів фінансових та економічних активів. Ставка ФРС безпосередньо впливає на вартість золота та срібла, курс долара США, акції (особливо блакитні фішки) тощо.
Чи можна спрогнозувати відсоткову ставку ФРС?
Відсоткова ставка ФРС залежить від двох ключових факторів. Перший чинник – розмір надлишку коштів, доступний для реформування у фінансові кредити, другий – попит споживання ринку. Маючи дані, і проаналізувавши поведінка ринку, реально розрахувати зниження чи підвищення ставки, але точний відсоток визначити досить складно, тому що він залежить від розміру очікуваного прибутку ФРС.
Коментарі
Нажаль відгуки до цієї статті поки відсутні
