Что такое процентная ставка ФРС и как она влияет на монетарную политику США?

Экономика США зиждется на нескольких ключевых аспектах. Один из них — это стабильная и постоянная работа Федеральной резервной системы, как одного из органов контроля экономики страны. ФРС представляет собой акционерное общество, в которое входят все федеральные резервные банки США, а также ряд других финансовых учреждений с государственной и частной формой собственности.

Ключевая задача Федеральной резервной системы заключается в урегулировании кредитно-денежной политики, проводимой правительством. Ведь именно учетная ставка центрального банка США влияет на степень развития экономики, на доступность кредитных денег, на развитие малого, среднего и крупного бизнеса, на благосостояние американцев.

История возникновения ФРС – как системы из 12 коммерческих резервных банков, объединенных в единую структуру, началась в 1907 году. В разгар экономического кризиса ряд профильных экономистов и представителей правительства разрабатывали новую экономическую модель. В 1910 году были сформированы основные позиции в отношении создания единой системы, управляющей банками. Ключевой момент заключался в том, что Центральный банк был не одним. Тогда для диверсификации была создана ФРС, которая сохранила свою структуру с 1913 года по сей день.

Содержание:

• Что такое процентная ставка ФРС?
• Какую роль выполняет учетная ставка в экономике США и мира?
• Зачем повышать процентную ставку?
• Какова связь между политикой президента и процентной ставкой ФРС?

Что такое процентная ставка ФРС?

Процентная ставка ФРС означает размер комиссии банка-кредитора за пользование деньгами банком-заемщиком, взятыми в краткосрочный или среднесрочный заем. Если упростить термин, то откий промежуток времени. Номинальный запас резервных денег для банков составляет около 10% от имеющихся активов и пассивов. Если фактический запас опускается, то орган управления (Федеральная резервная система) требует поднять уровень запаса до необходимого. Если этого не сделать — финансовый участник структуры может понести материальную ответственность вплоть до наказания управляющих.

Новости от Федеральной резервной системы также публикуются на независимом портале tradernew.pro. Там доступна расширенная информация с грамотной и объективной аналитикой Форекс.

Деньги для пополнения резервов банки занимают у резервного центрального фонда Соединенных Штатов Америки. Соответственно, чем меньше процентная ставка США для банков, тем доступнее будет кредитование для частных лиц и представителей бизнеса.

Какую роль выполняет учетная ставка ФРС в экономике США и мира?

Учетная ставка США может быть изменена 8 раз в течение года. Именно столько раз происходит заседание Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке США. Соответственно, изменение показателя возможно каждые 7 недель. На протяжении многих периодов значение не меняется. Это зависит от макро- и микроэкономических показателей.

Напрямую ставка ФРС влияет на все экономические явления (показатель инфляции, потребительное кредитование и т.д.). Удорожание кредитов для коммерческих банков и следом для населения — серьезный удар для всех слоев населения. Стоит отметить, что в лучшие периоды экономики США показатель ставки не превышал 0,25%. На данный момент значение колеблется в пределах 2-3%.

Увеличение данного показателя приводит к снижению объемов средств в экономике. Это значит, что объемы кредитования населения и бизнеса снижаются. Значит, понижается уровень производства, оптовые и розничные продажи товаров, активность потребителей падает. Но это делает экономику более «чистой». Ведь большой объем кредитования населения приводит к раздутию экономики, когда нарастают риски, повышается количество невозврата займов.

Соответственно, процентная ставка ФРС — очень мощный показатель для всех участников финансовых рынков. Трейдеры и аналитики с пристальным вниманием следят за тем, как будет меняться или не меняться показатель от Федеральной резервной службы. И на фоне этого заранее планируются те или иные движения цены активов. Традиционно более высокий показатель ставки отображает удорожание денег. Но американский доллар на фоне других валют не может терять позиции в преддверии и после процесса повышения, так как такой процесс сопровождается удорожанием депозитов. И это, в свою очередь, приводит к переходу инвесторов на депозитное хранение USD, против других валют. Если же процент будет снижаться, то это окажется сравнительно отрицательной новостью для тех, кто делал ранее ставки на USD.

Примечательно, что влияние процента оказывается и на другие экономики мира. Всем известно, что печатать доллары могут только в США. Поэтому и другие участники финансового сектора, связанные с этой валютой, следуют указанию резервного фонда. Например, ставка поднимается (опускается) одновременно и Валютно-финансовым управлением Гонконга, и центробанком стран Персидского залива, а также другими финансовыми институтами.

Зачем повышать процентную ставку?

Многие считают, что экономика США должна быть стабильной и таковой является. Но отвечая на вопрос о том, что такое учетная ставка ФРС, важно описывать и роль самой комиссии. Ведь она определяет монетарную политику государства. И ключевая задача независимого органа — регулировать положение экономики. При необходимости ее «остужают», делая деньги более дорогими. А в некоторых случаях стимулируют, повышая объем денег у бизнеса и населения дешевыми кредитами. Ведь «перегрев» — это хуже, нежели наличие дешевых кредитов под 0,5-1% годовых. В последнем случае бюджет страны не получает, а теряет деньги.