Капіталізація криптовалют сьогодні: що це таке і рейтинг
Фундаментальний аналіз – спосіб прогнозування цінового руху фінансових активів, яким користуються інвестори та трейдери. Спочатку цей метод застосовувався на фондових біржах та сировинних ринках, але поступово перекочував у індустрію криптовалют. Правильно інтерпретуючи макроекономічні показники, інвестор складає прогноз укладання торгової операції. Докладно розглянемо, що таке капіталізація ринку криптовалют, навіщо вона потрібна, і як нею правильно користуватися.
Зміст:
- Що таке капіталізація криптовалют онлайн?
- Найкращі криптовалюти із капіталізації.
- Які фактори впливають на капіталізацію криптовалют онлайн?
- Складнощі в оцінці капіталізації ринку криптовалют.
- Значення капіталізації криптовалюти для трейдерів.
- Висновок.
Що таке капіталізація криптовалют онлайн
Параметр, що ілюструє цінність випущених монет – капіталізація криптовалюти. Показник змінюється під впливом обсягу емісії та ринкової вартості активу. Розрахунком індикатора займаються спеціалізовані послуги, наприклад, CoinMarketCap. Вимір капіталізації здійснюється в USD або монетах BTC.
Трейдери та інвестори завжди вивчали цей параметр перед укладенням угоди. Показник дозволяє визначити реальну вартість компанії, відштовхуючись від кількості та ціни акцій. Ринкова капіталізація криптовалют розраховується за подібним принципом. Щоб дізнатися обсяг інвестицій, спрямованих в актив, потрібно кількість випущених коїнів помножити на їхню актуальну ціну. Теоретично цей закон працює за таким принципом.
Найкращі криптовалюти із капіталізації
Обчислити цей параметр для певної монети не складе труднощів. Платформа CoinMarketCap надає актуальні відомості, на основі яких складається рейтинг криптовалют із капіталізації в реальному часі. Існують інші сервіси, але вони менш популярні.
У десятці кращих криптовалют із капіталізації:
Валюта | РК | Ціна | Циркуляційна пропозиція |
Bitcoin | $121 млрд. | $6657 | 18 млн BTC |
Ethereum | $15 млрд | $137 | 110 млн ETH |
Ripple | $7 млрд | $0,16 | 43 млрд XRP |
Tether | $4,6 млрд | $1 | 4 млрд USDT |
Bitcoin Cash | $4,1 млрд | $224 | 18 млн BCH |
Bitcoin SV | $3,2 млрд | $175 | 18 млн BSV |
Litecoin | $2,5 млрд | $39 | 64 млн LTC |
EOS | $2,1 млрд | $2 | 921 млн EOS |
Binance Coin | $1,9 млрд | $12 | 155 млн BNB |
Tezos | $1,2 млрд | $1 | 704 млрд XTZ |
Інші платформи пропонують схожий список криптовалют з капіталізації з мінімальними змінами. Наприклад, сервіс BinanceInfo вважає, що до десятки входить ALGO. На Onchainfx у найкращі потрапила монета Stellar. Після зіставлення всіх рейтингів, у вічі впадає невідповідність положення криптовалюти BNB. Це пов’язано з тим, що біржа видозмінила політику випуску нових коїнів. Не всі статистичні послуги оновили свої алгоритми.
Інші невідповідності пояснюються трьома факторами:
- Валюта не відповідає вимогам платформи, тому не потрапляє у лістинг.
- Середня вартість монети на різних сервісах може змінюватися.
- Деякі ресурси не поділяють поняття загальної та оборотної пропозиції.
Найбільш точний рейтинг криптовалют із капіталізації дає CoinMarketCap. Аналізуйте дані цього сервісу. Якщо потрібного токена немає у списку, тоді скористайтеся іншим майданчиком.
Які фактори впливають на капіталізацію криптовалют онлайн
На прикладі розберемо монету BTC. Основні чинники, що впливають на графік капіталізації криптовалют – емісія, тобто кількість монет, що знаходяться в обігу, та курс. Майнінг провокує зростання емісії Bitcoin. Видобуток ускладнюється з розвитком мережі. Тому вартість монет також зростає.
Є коїни із первинною емісією. Для них ключовим фактором є ціна криптовалюти та активність ринкових торгів. Загальний обсяг монет залишається постійним. Приклад такої системи – NXT. Капіталізація криптовалют тісно прив’язана до їхньої вартості. Чим більший попит, тим вищий курс, відповідно і рівень капіталізації. Тому є сенс розглянути фактори, що впливають на зміну попиту:
- манера поведінки інституційних інвесторів, трейдерів із великим капіталом;
- розробка інноваційних алгоритмів у Blockchain-індустрії;
- аналітичні прогнози, коментарі розробників, експертів;
- законодавча база, спроби регуляторів контролювати криптовалюту;
- макроекономічна статистика, важливі новини.
У 2017 році ціна BTC різко злетіла через те, що попит значно перевершив пропозицію. Численні ICO, легалізація монети в Японії, форки Bitcoin – разом всі ці фактори заклали фундамент довгострокового висхідного тренду. Ціноутворення має лавиноподібний характер. Капіталізація криптовалют в реальному часі може злетіти без явних причин. Втім, вона відразу падає, щойно знижується попит.
Змоделюємо ситуацію: Уряд США чи КНР забороняє використання Bitcoin. Реакція ринку не забариться. Вартість всіх монет миттєво впаде, а за нею завалиться сумарна капіталізація криптовалют. Взимку 2013 року ціна BTC досягла максимуму – $1000, але за наступні півтора року впала в 5 разів. Інституційні інвестори активно продавали монету на піку для отримання прибутку з оновлення максимуму.
Складнощі в оцінці капіталізації ринку криптовалют
У процесі розрахунку за дужки винесено торговельний обсяг, що ілюструє реальні масштаби популярних монет. Ринкова капіталізація криптовалют онлайн побудована на базі емісії, тобто офіційно доступних активів, внаслідок чого враховуються монети:
- творців крипти;
- заморожені на балансі китів-інвесторів;
- недоступні через технічні проблеми, наприклад, злому.
Фізично це недоступні користувачам монети. Відбувається кореляція між емісією та торговим обсягом. Збільшення кількості коїнів має сприяти зростанню угод, що укладаються, проте крипта може осідати на рахунках майнерів. Тому торговельний обсяг залишається тим самим.
Небагато статистики. Майже 10% монет BTC заморожені, і недоступні для торгівлі та конвертації. Bitcoin демонструє низьку волатильність, порівнюючи з іншими активами цього сегмента. Близько 30-40% всіх альткоїнів осідають на рахунках власників і не використовуються у торгівлі.
Значення капіталізації криптовалюти для трейдерів
Дослідження показують, що капіталізація криптовалют на сьогодні не збігається з реальними інвестиціями. Розглянемо з прикладу Bitcoin.
У цей коїн вкладено $10 млрд, а капіталізація $121 млрд. Аналізований показник далеко не завжди варто застосовувати до крипт. Він більш доречний у ціноутворенні інших активів. До цього ми наголошували на технічних тонкощах, а зараз сконцентруємося на фінансовій невідповідності.
Загальна капіталізація криптовалют не має такого великого значення для трейдерів, як трактують деякі джерела. Цей показник не можна назвати ілюстрацією реальної вартості монети чи ринкового сегмента загалом:
Детальна інформація |
Збіг цифр можливий виключно за умови, що абсолютно всі монети використовуються в торгівлі. На практиці такий сценарій малоймовірний. |
Творці крипти – найчастіше аніми, провести аудит не можна, а ціна підкріплена виключно інвестиціями. |
Творці монети резервують собі певну кількість крипти, часто обсяг не розголошується. |
Особливість пристрою крипт відкриває нові можливості для шахраїв.
Проста афера:
Крок | Особливості |
№1 | Запуск децентралізованого платіжного засобу із «вигаданою» дорожньою картою. В ході ICO продаж токенів по $2 або вище. |
№2 | Емісія великої кількості монет, адже ніхто не може перевірити стартовий капітал, оскільки аудит неможливий. |
№3 | Штучна накрутка капіталізації, хоча сама крипта нічим не підкріплена. |
№4 | Продаж зарезервованих коштів за створення активу. |
№5 | Отримання чистого прибутку за мінімальних витрат. |
Проте є винятки. Наприклад, Circle. Автор монети USDC періодично запрошує незалежних аудиторів, а результати перевірки залишаються у публічному доступі. За 4-мільярдною капіталізацією цієї крипти стоїть доларовий еквівалент в аналогічному обсязі. Для інших монет, включаючи BTC, ринкова капіталізація – номінальне значення. Загальна капіталізація монет криптовалют – ще більш заплутана тема. Показники загального ринку спотворені під впливом перерахованих чинників. У крипту вливаються доларові інвестиції, але не всі монети можна придбати за фіат. Багато альткоїнів торгуються на біржових майданчиках у парі з BTC. Тому для їх покупки доводиться спочатку купувати Bitcoin. Постійні обмінні транзакції також збільшують капіталізацію. Коли інвестор купує альткоїн, це не означає, що він виходить із Bitcoin. Щоб остаточно злити його, потрібно повернути долари, які були спочатку інвестовані. Усе це підтримує криптовалюти із найбільшою капіталізацією.
На нашому сайті є багато корисної інформації не лише про інвестиції, а й про видобування крипти. Хочете дізнатися, як майнити dash або де майнити Ефіріум, обов’язково прочитайте відповідні матеріали. Всім користувачам також доступний калькулятор майнінгу Monero.
Висновок
Капіталізація криптовалют, рейтинг монет за цим показником – важливі напрями вивчення. Проте їх не можна назвати ключовими, оскільки робочий механізм крипт відрізняється від інших фінансових активів. РК залишається індикатором потенціалу монети. Якщо ви плануєте розпочати інвестувати, але не можете вибрати актив, обов’язково використовуйте цей показник. Ми також розповімо, як почати майнити Zcash. Видобуток цієї монети дуже прибутковий.
Коментарі
Нажаль відгуки до цієї статті поки відсутні
