Капитализация криптовалют на сегодня: что это такое и рейтинг
Фундаментальный анализ – способ прогнозирования ценового движения финансовых активов, которым пользуются инвесторы и трейдеры. Изначально этот метод применялся на фондовых биржах и сырьевых рынках, но постепенно перекочевал в индустрию криптовалют. Правильно интерпретируя макроэкономические показатели, инвестор составляет прогноз для заключения торговой операции. Подробно рассмотрим, что собой представляет капитализация рынка криптовалют, для чего она нужна, и как ею правильно пользоваться.
Содержание:
Что такое капитализация криптовалют онлайн
Параметр, иллюстрирующий ценность, выпущенных монет – капитализация криптовалюты. Показатель изменяется под воздействием объема эмиссии и рыночной стоимости актива. Расчетом индикатора занимаются специализированные сервисы, например, портал коин маркет кап. Измерение капитализации осуществляется в USD или монетах BTC.
Трейдеры и инвесторы всегда изучали этот параметр перед заключением сделки. Показатель позволяет определить реальную стоимость компании, отталкиваясь от количества и цены акций. Рыночная капитализация криптовалют рассчитывается по схожему принципу. Чтобы узнать объем инвестиций, направленных в актив, нужно количество, выпущенных коинов, умножить на их актуальную цену. В теории этот закон работает по такому принципу.
ТОП криптовалют по капитализации
Вычислить этот параметр для определенной монеты не составит труда. Платформа CoinMarketCap предоставляет актуальные сведения, на основе которых составляется рейтинг криптовалют по капитализации в реальном времени. Существуют и другие сервисы, но они менее популярны. ТОП 10 криптовалют по капитализации:
Валюта | РК | Цена | Циркулирующее предложение |
|---|---|---|---|
Bitcoin | $121 млрд. | $6657 | 18 млн BTC |
Ethereum | $15 млрд | $137 | 110 млн ETH |
Ripple | $7 млрд | $0,16 | 43 млрд XRP |
Tether | $4,6 млрд | $1 | 4 млрд USDT |
Bitcoin Cash | $4,1 млрд | $224 | 18 млн BCH |
Bitcoin SV | $3,2 млрд | $175 | 18 млн BSV |
Litecoin | $2,5 млрд | $39 | 64 млн LTC |
EOS | $2,1 млрд | $2 | 921 млн EOS |
Binance Coin | $1,9 млрд | $12 | 155 млн BNB |
Tezos | $1,2 млрд | $1 | 704 млрд XTZ |
Другие платформы предлагают схожий список криптовалют по капитализации с минимальными изменениями. Например, сервис BinanceInfo считает, что в десятку входит ALGO. На Onchainfx в ТОП попала монета Stellar. После сопоставления всех рейтингов, в глаза бросается несоответствие положения криптовалюты BNB. Это обусловлено тем, что биржа видоизменила политику выпуска новых коинов. Не все статистические сервисы обновили свои алгоритмы.
Другие несоответствия объясняются тремя факторами:
- Валюта не отвечает требованиям платформы, поэтому не попадает в листинг.
- Средняя цена монеты на разных сервисах может изменяться.
- Некоторые ресурсы не разделяют понятия общего и оборотного предложения.
Наиболее точный ТОП криптовалют по капитализации дает CoinMarketCap. Анализируйте данные этого сервиса. Если нужного токена нет в списке, тогда воспользуйтесь другой площадкой.
Какие факторы влияют на капитализацию криптовалют онлайн
На примере разберем монету BTC. Основные факторы, влияющие на график капитализации криптовалют – эмиссия, т.е. количество монет, находящихся в обращении, и курс. Майнинг провоцирует рост эмиссии Bitcoin. Добыча усложняется по мере развития сети. Поэтому стоимость монет тоже растет.
Есть коины с первичной эмиссией. Для них ключевым фактором является цена криптовалюты и активность рыночных торгов. Общий объем монет остается неизменным. Пример такой системы – NXT. Капитализация криптовалют тесно привязана к их стоимости. Чем больше спрос, тем выше курс, соответственно и уровень капитализации. Поэтому есть смысл рассмотреть факторы, влияющие на изменение спроса:
- манера поведения институциональных инвесторов, трейдеров с большим капиталом;
- разработка инновационных алгоритмов в Blockchain-индустрии;
- аналитические прогнозы, комментарии разработчиков, экспертов;
- законодательная база, попытки регуляторов контролировать криптовалюту;
- макроэкономическая статистика, важные новости.
В 2017 году цена BTC резко взлетела из-за того, что спрос значительно превзошел предложение. Многочисленные ICO, легализация монеты в Японии, форки Bitcoin – в совокупности все эти факторы заложили фундамент долгосрочного восходящего тренда. Ценообразование имеет лавинообразный характер. Капитализация криптовалют в реальном времени может взлететь без явных на то причин. Впрочем, она сразу падает, как только снижается спрос.
Смоделируем ситуацию: Правительство США или КНР вводит запрет на использование Bitcoin. Реакция рынка не заставит себя ждать. Стоимость всех монет мгновенно упадет, а следом за ней обрушится суммарная капитализация криптовалют. Зимой 2013 года цена BTC достигла максимума – $1000, но за последующие полтора года упала в 5 раз. Институциональные инвесторы активно продавали монету на пике для извлечения прибыли из обновления максимума.
Сложности при оценке капитализации рынка криптовалют
В процессе расчета за скобки вынесен торговый объем, иллюстрирующий реальные масштабы востребованных монет. Рыночная капитализация криптовалют онлайн построена на базе эмиссии, то есть официально доступных активов, вследствие чего учитываются монеты:
- создателей крипты;
- замороженные на балансе китов-инвесторов;
- недоступные из-за технических проблем, например, взлома.
Физически это недоступные пользователям монеты. Происходит корреляция между эмиссией и торговым объемом. Увеличение количества коинов должно способствовать росту заключаемых сделок, однако крипта может оседать на счетах майнеров. Поэтому торговый объем остается прежним.
Немного статистики. Практически 10% монет BTC заморожены, и недоступны для торговли и конвертации. Bitcoin демонстрирует низкую волатильность, если сравнивать с другими активами этого сегмента. Около 30-40% всех альткоинов оседают на счетах владельцев и не используются в торговле.
Значение капитализации криптовалюты для трейдеров
Исследования показывают, что капитализация криптовалют на сегодня не совпадает с реальными инвестициями. Рассмотрим на примере Bitcoin.
В этот коин вложено $10 млрд, а капитализация $121 млрд. Анализируемый показатель далеко не всегда стоит применять к крипте. Он более уместен в ценообразовании других активов. До этого мы подчеркивали технические тонкости, а сейчас сконцентрируемся на финансовом несоответствии.
Общая капитализация криптовалют не имеет столь большого значения для трейдеров, как трактуют этого некоторые источники. Этот показатель нельзя назвать иллюстрацией реальной стоимости монеты или рыночного сегмента в целом:
Подробная информация |
|---|
Совпадение цифр возможно исключительно при условии, что абсолютно все монеты используются в торговле. На практике такой сценарий маловероятен. |
Создатели крипты – зачастую анонимы, провести аудит нельзя, а цена подкреплена исключительно инвестициями. |
Создатели монеты резервируют для себя определенное количество крипты, зачастую объем не разглашается. |
Особенность устройства крипты открывает новые возможности для мошенников. Простая афера:
Шаг | Особенности |
|---|---|
№1 | Запуск децентрализованного платежного средства с «выдуманной» дорожной картой. В ходе ICO продажа токенов по $2 или выше. |
№2 | Эмиссия большого количества монет, ведь никто не может проверить стартовый капитал, так как аудит невозможен. |
№3 | Искусственное накрутка капитализации, хотя сама крипта ничем не подкреплена. |
№4 | Продажа зарезервированных средств за создание актива. |
№5 | Получение чистой прибыли при минимальных затратах. |
Однако есть исключения. Например, Circle. Автор монеты USDC периодически приглашает независимых аудиторов, а результаты проверки остаются в публичном доступе. За 4-миллиардной капитализацией этой крипты стоит долларовый эквивалент в аналогичном объеме. Для многих других монет, включая BTC, рыночная капитализация – номинальное значение.
Общая капитализация монет криптовалют – еще более запутанная тема. Показатели общего рынка искажены под воздействием уже перечисленных факторов. В крипту вливаются долларовые инвестиции, но не все монеты можно купить за фиат. Многие альткоины торгуются на биржевых площадках в паре с BTC. Поэтому для их покупки, приходится сначала приобретать Bitcoin. Постоянные обменные транзакции также наращивают капитализацию.
Когда инвестор покупает альткоин, это не означает, что он выходит из Bitcoin. Чтобы окончательно слить его, нужно вернуть доллары, которые были инвестированы изначально. Все это поддерживает криптовалюты с наибольшей капитализацией.
На нашем сайте есть много полезной информации не только об инвестициях, но и о добыче крипты. Хотите узнать, как майнить dash или где майнить Эфириум, обязательно прочтите соответствующие материалы. Всем пользователям также доступен калькулятор майнинга Monero.
Вывод
Капитализация криптовалют, рейтинг монет по этому показателю – важные направления для изучения. Однако их нельзя назвать ключевыми, поскольку рабочий механизм крипты отличается от других финансовых активов. РК остается индикатором потенциала монеты. Если вы планируете начать инвестировать, но не можете выбрать актив, обязательно используйте этот показатель. Мы также расскажем, как начать майнить Zcash. Добыча этой монеты очень прибыльна.
Комментарии
Сейчас капитализация основных криптовалют превышают бюджеты некоторых стран, но все равно находятся люди, кричащие, что все это пузырь и скоро всё лопнет. По-моему, один факт того, что столько людей вложили свои средства в крипту, является важным показателем дееспособности все новой финансовой системы.