Як заробити на ф’ючерсах

Багато людей вважають, що на фінансових ринках працюють виключно інвестори з великими капіталами. Насправді це не так, загальна частка великих гравців складає більш ніж половини всього обороту, але при цьому є чималий обсяг грошей приватних інвесторів, які займаються не лише довгостроковим вкладенням, а й активною спекуляцією. Для цього існують різні інструменти й зараз можна бачити досить незвичну картину – валютний ринок поступово гальмує темпи розвитку серед приватних осіб, а фондовий ринок знову набирає обертів. Є безліч інструментів, серед яких найбільший інтерес становлять торги на терміновому ринку. Але для цього потрібно знати, як заробляти на ф’ючерсах.

Що таке ф’ючерси та як ними торгувати?

Спочатку розглянемо поняття самого ф’ючерсу. Це договір, у якого постачальник зобов’язується здійснити постачання того чи іншого активу в зазначений термін. Покупець передає гроші тут і зараз. Виникає закономірне питання – а навіщо чекати, якщо можна придбати на ринку та не відкладати отримання на потім? Все стане зрозуміло, якщо вивчити нафтовий ринок та схеми постачання.

Весь процес від моменту видобутку до отримання нафти покупцем займає місяці. Щоб «забронювати» постачання, потрібно купити ф’ючерс, тоді виробник зможе орієнтуватися на дату, це позбавляє від накладок та відмов купувати. Простіше кажучи, ф’ючерси потрібні для нормального функціонування ринку. Однак цей вид інструментів вже давно вийшов за межі звичної торгівлі, частково через інтерес учасників ринку до спекуляції.

На сьогодні існує два основних види ф’ючерсів:

• Ф’ючерси з постачанням. Передбачають постачання активу на момент експірації.
• Ф’ючерси без постачання. Звичайний спекулятивний інструмент.

У цих категорій є відмінності у поведінці, особливо на момент закінчення договору. Практично немає жодної різниці в тому, як заробляти на ф’ючерсах з постачанням і без нього, якщо до моменту закінчення контракту ще багато часу.

А ось ближче до експірації досвідчені трейдери радять виходити з них, оскільки ліквідність дуже падає, учасників торгів стає все менше. Можна згадати приклад відходу нафти в негативну область, але це надзвичайна подія, яка просто показує особливість термінового ринку.

Основні характеристики ф’ючерсів

Щоб почати торгувати ф’ючерсами, потрібно перейти на термінову секцію біржі, саме на ній використовуються контракти з терміном дії. Відповідно, ф’ючерси торгуються на терміновому ринку, розглянемо ключові характеристики:

• Основний актив. Ф’ючерс – це похідний інструмент, тому завжди є базовий актив, наприклад, нафта чи акції.
• Термін виконання. Дата експірації – кінець обігу ф’ючерсу на ринку. Якщо він постачальний, то учасник ринку, що має ф’ючерс, отримає актив.
• Розмір договору. Тут зазначається обсяг базового активу, що торгується в одному ф’ючерсному контракті.
• Вартість договору. Разом з попереднім пунктом це найважливіший параметр для тих, хто планує заробіток на ф’ючерсах, оскільки вартість контракту має лише обмежену прив’язку до вартості активів на споті через кредитне плече. Його надає брокер, за позику стягується плата.

Важливо вміти розраховувати обсяг своєї позиції, оскільки ринкова ситуація швидко змінюється, при виході різних новин може змінюватися так зване гарантійне забезпечення. Тобто для підтримки позиції може знадобитися більше грошей і частину буде закрито примусово.

Більшість ф’ючерсів мають певний термін звернення та дату експірації, зазвичай ця інформація вказується у назві. Але існують безстрокові ф’ючерси, це просто спекулятивний інструмент, дуже поширений на криптовалютному ринку. Виходить практично спот, при цьому немає проблем із ліквідністю, торгівля активом рівномірна. Дуже часто ф’ючерсні контракти стають базою для CFD – контрактів різниці вартості, які постачальники сигналів часто використовують у системі копіювання угод. Відгуки показують популярність цих інструментів.

Переваги термінових контрактів та як заробити на ф’ючерсах?

Якщо подивитись обсяги торгів, то можна звернути увагу на дуже високі показники термінового ринку. Інтерес учасників повністю виправданий, оскільки ф’ючерси мають низку істотних переваг, перерахуємо основні:

• Ф’ючерси можна торгувати із кредитним плечем. Це одночасно підвищує ризики та дозволяє заробляти більше. Якщо актив зростає на 1%, то покупець заробляє 1% на спот ринку, а у разі використання кредитного плеча 1:3 виходить уже 3%. Щоправда, це аналогічно працює й у бік збитків.
• Низькі комісії та відсутність свопів. Довгострокові форекс-трейдери чудово знають, скільки можна втратити на свопі під час утримання позиції. Також своп може бути позитивним, але це рідкість на сьогодні. Детально механізм свопу розглядають найкращі книги з Форекс, це одна з важливих тем.
• На ринку є ф’ючерси практично на всі популярні активи – акції, нафту, золото, газ та валютні пари. Останні активно торгуються на біржі Чикаго.

Всі ці переваги дозволяють здійснювати заробіток на ф’ючерсах, торгівля ведеться за тими самими принципами, що й у межах звичайної торгівлі на споті. Тобто діють ті самі схеми та стратегії, які багатьом знайомі.

Єдина істотна відмінність полягає в тому, що ф’ючерси можуть бути використані як хеджуючий інструмент. Наприклад, якщо різниця між спотом і контрактом з експірацією через 9 місяців досить велика, можна торгувати на зменшення цієї різниці. Залежно від того, дорожче за ф’ючерс або дешевше, ми купуємо або продаємо спот, а на ф’ючерсному контракті відкриваємо протилежну угоду. Через деякий час різниця скорочується, особливо на той момент, коли цей далекий ф’ючерс стане найближчим.