Торгові радники HFT
У цьому огляді розглянемо, що таке робот hft і як він працює. На відміну від радників ilan, він є високочастотним. Такі алгоритми складно реалізувати за допомогою ручної торгівлі, тому на допомогу приходять автоматичні торгові системи.
Стратегії HFT – що це?
HFT-роботи – це високочастотні (high-frequency trading) автоматичні торгові системи. З їхньою допомогою можна швидко заробляти на торгівлі ф’ючерсами та іншими фінансовими активами.
Високочастотна торгівля відрізняється такими ознаками:
- ордери розміщуються або знімаються з високою швидкістю (менш як п’ять мілісекунд);
- процес торгівлі автоматизований – використовуються роботи;
- шляхом швидкого відкриття та закриття позицій укладається багато угод і проторговується великий обсяг.
Основні HFT-стратегії бувають кількох видів:
- Використання статистичного арбітражу. Робот аналізує кореляції на ринку та шукає вигідні відхилення, на яких можна заробити.
- Арбітраж на ребейтах. Спеціально розроблений алгоритм розміщує пасивні заявки на різних біржах.
- Стратегії новин. Використання арбітражу для швидкого відкриття угод на новинах.
- Front running передбачає, що робот визначає, де на ринку стоять великі ордери та виставляє заявки перед ними.
- Спред у спекулятивній тактиці. Заробіток на зміні спреду.
Це далеко не всі стратегії, на підставі яких може бути написаний робот hft.
Де взяти hft-робота?
Працювати за hft-стратегіями можуть дозволити собі лише великі учасники ринку. Ці алгоритми дорогі в утриманні та потребують специфічних технічних умов. Зазвичай hft-трейдинг займаються компанії проп-трейдингу, сателіти брокерів, інвестиційні компанії та банки, а також хедж-фонди.
Складність hft-торгівлі обумовлена тим, що для реалізації цих стратегій необхідні високі виробничі потужності, недоступні приватним трейдерам. Крім того, важливо оптимізувати структуру так, щоб сервери hft були встановлені поблизу біржових шлюзів. Нарешті, для цього необхідний великий капітал, який можуть дозволити собі компанії, що володіють особливими корпоративними зв’язками.
Проте, приватні трейдери намагаються розробляти роботів, адаптованих для невеликих рахунків. Їх періодично репрезентують на різних конкурсах. Тому hft-робот можна завантажити у вигляді вихідного коду (типу Ural Pro), який необхідно буде доопрацювати під поточні ринкові умови.
Дізнатися більше про hft-трейдинг і про те, як він глобально впливає на ринок, можна, пройшовши навчання трейдингу, вивчивши книги під авторством Майкла Льюїса.
