Структура финансового рынка

Структура финансового рынка – совокупность государственных и межнациональных валютных торговых площадок Форекс, основная задача которых сводится к формированию, аккумулированию и перераспределению финансовых капиталов между участниками этой системы при помощи специальных финансовых учреждений.

Основная цель этого процесса – достичь оптимального соотношения между спросом и предложением на финансовые ресурсы.

Рынок формируется в финансово-денежном секторе экономики и выступает как его самостоятельная единица.

Понятие и структура финансового рынка охватывает кредитный и финансовый сектора, включая осуществляемые здесь обороты и доходы.

Торговая площадка снабжает общество деньгами в нужном месте и в нужное время, чем приносит ему соответствующую пользу. Единственным товаром здесь выступают деньги, что является ее главным отличием.

Структура современного финансового рынка действует на конкурентной основе согласно экономическим законам. Сбор, аккумулирование и перераспределение ресурсов осуществляется в разрезе:

• регионов;
• государств;
• отдельных отраслей;
• институтов.

Содержание статьи:

• Структура финансового рынка и его история
• Структура международного финансового рынка
• Функции финансового рынка

Структура финансового рынка и его история

Понятие финансового рынка и его структура сформировались исторически и состоят из двух основных моделей:

• англо-американской – системы, ориентированной на институциональных инвесторов (юридических лиц, владеющих капиталами и осуществляющих их вложение в недвижимое имущество, фондовые бумаги с целью получения дивидендов) и рынок ценных бумаг;
• континентальной – ориентированной на банковское финансирование.

Англо-американская модель строится на принципе публичного размещения фондовых бумаг. Для нее характерен высокий уровень развития вторичного рынка (значительно выше, чем в Европе).

Континентальная модель названа именно так, поскольку она более характерна и исторически прижилась в странах континентальной Европы.

Здесь наблюдается большой уровень концентрации акционерных капиталов при маленьком числе акционеров (банковская модель). Ценные бумаги, как правило, размещаются не публично, а вторичный рынок менее развит по сравнению с Великобританией и Соединенными Штатами Америки.

Структура финансового рынка включает в себя три уровня:

1. Первичный;
2. Вторичный;
3. Третичный.

На первичном котируются новые ценные бумаги, выпущенные впервые. Акции и облигации поступают сюда прямиком от производителя. Отрасль охватывает выпуск, размещение, учет и поддержанием баланса между спросом и предложением на бумаги.

Ярким примером таким взаимоотношений является IPO (Initial Public Offering) – первичное публичное размещение активов – первая продажа акций акционерного общества неограниченному кругу желающих.

На вторичной бирже торгуются активы, выпущенные на первичной. Здесь не аккумулируются только что выпущенные финансовые средства. Акции только перераспределяются между участниками рынка, обеспечивая его постоянное и стабильное функционирование.

Под третичным сектором подразумевается торговля активами на внебиржевой площадке. Ее участники могут между собой заключать контракты на целые блоки активов, сохраняя при этом анонимность.

Такие площадки называют «темными бассейнами», так как они являются частными биржами, недоступными для широкой публики.

Структура международного финансового рынка

Посетители сайта Tradernew.pro должны знать, что структура финансового рынка включает в себя следующие сектора:

• кредитный;
• инвестиционный;
• фондовый;
• валютный;
• страховой.

Кредитный представляет собой систему денежных взаимоотношений, когда собственник денег передает их под определенный процент субъекту, нуждающемуся в них, на условиях возврата через определенное время с целью получения прибыли.

Кредиты в наши дни широко распространены. Физические и юридические лица могут брать их для самых разных целей:

• открытие бизнеса;
• приобретение движимого и недвижимого имущества;
• ликвидация неожиданно случившихся неприятностей, для решения которых нужны деньги;
• чтобы продержаться некоторое время до получения ожидаемых доходов (зарплаты, пенсии) и прочее.

Кредиты могут выдавать государства, частные лица, банки и прочие финансовые организации.

Инвестиционный сектор рассматривает деньги как средство для инвестирования. Курсы валют постоянно колеблются в большую и меньшую сторону. Поэтому, грамотно инвестировав в валюту, можно с течением времени получить прибыль, но можно и прогореть.

Форекс является одним из инструментов заработка на денежных инвестициях.

Фондовая отрасль охватывает отношения между участниками рынка по выпуску и обращению ценных бумаг. В их число входят:

• акции;
• облигации;
• векселя;
• коносаменты;
• депозитные и сберегательные сертификаты;
• сберегательные книжки;
• чеки и другое.

Ценные бумаги на торговой площадке также выступают в роли обычного товара.

Валютный сектор регулирует взаимоотношения в финансовой сфере по покупке и продаже иностранной валюты. Это и есть Forex – внебиржевая межбанковская площадка валютного обмена.

На площадке денежные единицы торгуются в виде валютных пар, отражающих соотношение стоимости одной денежной единицы к другой. Участниками рынка могут быть банки, фонды, финансовые институты, обменные пункты, владельцы капиталов, инвестиционные компании, частные лица.

Страховая отрасль регулирует покупку и продажу страховых продуктов. Таким образом, ее участниками выступают продавцы таких продуктов и покупатели. Заработок здесь основан на теории вероятности и желании покупателей застраховаться от рисков.

Приобретая продукт, покупатель заключает контракт со страховщиком, благодаря которому получает гарантию на финансовую компенсацию с его стороны в случае, если произойдет оговоренный в контракте страховой случай. Если такого не произойдет, страховщик получает прибыль – на чем и основан заработок последнего, так как страховые случаи гораздо чаще не происходят, чем случаются.

https://www.youtube.com/embed/wTViCILMpsY

Функции финансового рынка

Основная функция финансового рынка – определение самых эффективных областей приложения денежных средств.

Поскольку деньги могут продаваться на бирже в форме кредита, для этого вида взаимоотношений важным понятием является процентная ставка – сумма, определенная в процентном выражении к величине кредита, которую обязуется выплатить лицо, получившее заем, за пользование им. Процентная ставка рассчитывается на определенный отрезок времени: несколько дней, недель, месяцев, кварталов, лет, десятилетий.

Создание процентных ставок является одной из важнейших функций финансового рынка, оказывающих влияние на уровень мировой экономики.

Другие функции:

1. Перераспределение капитала – деньги не задерживаются на месте, перетекая от одного владельца к другому, формируя спрос и предложение на них как на товар;
2. Ускорение концентрации капитала – постепенно деньги стекаются к крупным инвестиционным фондам и банкам, аккумулирующим финансовые средства;
3. Экономия издержек обращения, которые неизбежны на рынке обычных товаров, поскольку связаны с процедурой их поступления к конечному потребителю от производителя;
4. Помощь процессу постоянного воспроизведения финансовых средств;
5. Снижение издержек экономических циклов – чередование процессов роста и спада экономики.

Финансовый рынок помогает определить состояние экономики на общемировом уровне, на уровне отдельной страны, института или отрасли. Например, чтобы определить экономическое состояние конкретной страны эксперты анализируют:

• поступление доходов и расходы;
• уровень государственного долга;
• сальдо платежного баланса;
• величину дефляции и инфляции;
• дефицит и профицит государственного бюджета;
• величину процентных ставок;
• курс национальной валюты;
• объем денежного запаса;
• курсы ценных бумаг, выпускаемых этой страной;
• уровень сбережений и долгов.

Таким образом, финансовый рынок играет колоссально важную роль для мировой экономики и отдельных ее областей.