Как купить акции ЛСР (LSRG) физическому лицу и получать дивиденды

О компании ЛСР 

«Группа ЛСР» – крупный российский строительный холдинг. Помимо строительства недвижимости, занимается девелопментом и продажей строительных материалов. В 2007 группа провела первичное публичное размещение акций. С тех пор ее активы привлекают внимание многих инвесторов по всему миру.

Холдинг основан в 1993 году Андреем Молчановым. Название является аббревиатурой названия «ЛенСтройРеконструкция».

Холдинг координирует деятельность подразделений, работающих в трех направлениях:

• недвижимость;
• строительство;
• строительные материалы.

Бизнес группы сосредоточен в крупнейших регионах России:

• Санкт-Петербурге и в Ленинградской обл.
• Москве и в Подмосковье.
• Екатеринбурге и Свердловской обл.

До 2007 года группе принадлежало 100% активов. В 2007-м было проведено IPO, в результате чего появились акции ЛСР на ММВБ и Лондонской фондовой бирже. Всего было размешено 12,5% уставного капитала (10 643 618 акций). По окончанию размещения, капитализация LSR составила 6,8 миллиарда долларов.

В 2010 году проведено SPO – группа разместила еще 10% капитала на Московской бирже и международных рынках, что позволило ей привлечь 398,1 млн долларов инвестиций.

Где купить акции ЛСР (LSRG)

Выбирайте надежные финансовые учреждения при покупке акций. Среди таких компаний можно выделить:

• Робофорекс –  предлагает широкий спектр инструментов и аналитических ресурсов для улучшения решений инвестора.
• Телетрейд – известен своей долгосрочной репутацией и высоким уровнем надежности.
• IC Markets – владеет впечатляющим портфелем акций и предлагает различные инструменты для эффективного управления инвестициями.

По состоянию на 31 декабря 2018 года обыкновенные акции включены в котировальный список Первого (высшего) уровня ПАО «Московская биржа».

За пределами РФ ценные бумаги ПАО обращаются в виде глобальных депозитарных расписок (GDR) на Лондонской фондовой бирже. Одна расписка удостоверяет права в отношении 0,2 обыкновенной ЦБ (соотношение пять GDR – одна обыкновенная акция).

Программа Global Depositary Receiptsосу осуществляется по принципу «144A» и положению «RegS».

Депозитарием является «Deutsche Bank ТСА». Полномочия кастодиана выполняет ВТБ Банк.

Покупка акций ЛСР на MOEX осуществляется исключительно ее членами – юридическими лицами, получившими соответствующую лицензию.

Частные капиталовкладчики могут приобретать ценные бумаги через брокеров, владеющих лицензией, дающей им право предоставлять физическим лицам лучшие торговые платформы Форекс и доступ к торгам.

Депозитарные расписки приобретаются иностранцами через операторов London Stock Exchange.

Стоимость акций ЛСР (динамика цен)

Акции ЛСР, динамика которых прослеживается с марта 2010 года, на протяжении 10 лет переживали взлеты и падения. В марте 2010 цена акций ЛСР составляла 944 рубля за штуку. В апреле она подскочила до 1169 RUB, но уже к лету просела до 759,23. В конце года график акций ЛСР снова взлетает вверх, достигнув пика и рекордной отметки в марте 2011 года – 1210 RUB. Это самый дорогой курс акций ЛСР, который видела биржа.

Тем же летом акции ЛСР на бирже постепенно просели в цене, а в июле стремительно рухнули. В октябре продажа ценных бумаг компании осуществлялась по цене 484,50. В декабре стоимость упала еще ниже – до 453,80.

В начале 2012 года наблюдался небольшой всплеск цены акций группы (727,50), но затем котировки акций ЛСР снова упали к отметке 523,10.

До февраля 2014 года цена акций ЛСР находится в пределах 500-700 рублей. Но в марте наблюдается просадка до 449,80. В июне ЛСР акции уже стоят 623,90. В конце года снова кратковременная просадка – до 461 рубля. Весной 2015-го активы возвращаются к 661,00

До мая 2016 LSRG торгуется в пределах 500-700 рублей, затем начинается стремительный рост. К началу 2017 года акции компании ЛСР торгуются уже по цене в 1004 RUB.

Существенное падение акции ЛСР, цена которых в 2017-м не падала ниже 753 рублей, пережили в сентябре 2018. Тогда их цена снизилась до 629,00.

Весной 2019 LSRG начали дорожать, поднявшись до 769,00.

По состоянию на сегодня (17.02.2020) LSRG продолжает двигаться вверх. Сейчас актив можно приобрести за 903,00.

Как купить акции ЛСР на бирже или через брокера

Чтобы купить акции ЛСР, частному инвестору нужно заключить договор с компанией, предоставляющей брокерские услуги.

Сегодня наиболее известными операторами фондового рынка являются:

• АО “Тинькофф Банк”;
• ФГ БКС;
• АО “ФИНАМ”;
• ГБ “ФК Открытие”;
• ООО “АТОН”;
• АО “АЛЬФА-БАНК”;
• ВТБ.

Также частные инвесторы могут приобрести LSRG в Сбербанке. Для этого нужно открыть счет индивидуального инвестора.

После подписания договора с брокером, клиент сможет заключать сделки через менеджера или самостоятельно в режиме онлайн. В последнем случае биржевые сделки осуществляются в интернет-терминале брокерской фирмы. Перед использованием программы для трейдинга (Metatrader 5 и подобные) рекомендуется пройти обучение.

При выборе финансового посредника следует обратить внимание на его гарантии, тарифы и условия сотрудничества. Изучить их можно, просмотрев официальный сайт посредника и форум трейдеров на нем, либо лично посетив его офисное представительство.

Что влияет на цену и стоит ли покупать акции ЛСР

На цену влияет множество факторов:

• показатели финансовой деятельности;
• курс иностранных валют;
• дороговизна ресурсов;
• спрос на недвижимость и стройматериалы;
• процентные ставки банков по ипотечным кредитам;
• производственные показатели.

С осени прошлого года LSRG демонстрируют стабильный рост.

LSR – конкурентоспособный игрок строительного рынка. В первую очередь это связано со снижением процентных ставок по ипотеке, что стимулирует спрос на жилье. Статистика показывает, что львиную долю жилой площади LSR реализовывает при помощи ипотечного кредитования.

Положительно сказывается на LSRG отсутствие долговой нагрузки и наличие страхового запаса (свыше 55 миллионов рублей) у девелопера.

Благодаря стабильному развитию компания имеет перспективы увеличить долю на столичном рынке недвижимости, но во многом это зависит от отношений с государственными и муниципальными властями.

С другой стороны, пока нет предпосылок для резкого прыжка LSRG.

Инвесторы могут вкладывать средства в LSR, но в ближайшее время сколотить капитал на росте LSRG вряд ли получится.

Акции ЛСР и дивиденды по ним

Право на дивиденды акций ЛСР имеют их владельцы, при этом они могут не входить в реестр акционеров. Выплаты осуществляются согласно положению о дивидендной политике.

Решение о выплате принимается на собрании совета директоров. Обычно на выплаты акционерам уходит не меньше 20% консолидированной чистой прибыли за год. Как правило, срок выплат не превышает 25-ти рабочих дней с момента принятия решения.

Дивиденды перечисляются на банковские счета акционеров. Если у вкладчика отсутствует банковский счет, финансовые средства направляются ему почтовым переводом.

Выплаты держателям бумаг начали выплачиваться с 2011 года. До этого времени вся прибыль компании шла на развитие бизнеса.

При выплате дивидендов компания LSR выступает в роли налогового агента, перечисляя государству налог на дивиденды. Таким образом, величина выплат уменьшается на сумму предусмотренного законодательством налога. Для резидентов РФ налог составляет 13%, для нерезидентов – 15%.

Как продать акции ЛСР (LSRG)

Продать ценные бумаги на Московской бирже можно через своего брокера. Клиенту достаточно отдать брокеру приказ о продаже ценных бумаг. Также он может сделать это самостоятельно в торговом терминале оператора фондового рынка Форекс.

Цена актива фиксируется на момент его продажи. Инвестор получает денежную сумму за вычетом налога.

Главные акционеры ЛСР

Ценные бумаги ПАО находятся в собственности частных инвесторов и юридических лиц. По состоянию на конец 2018 года основная масса акций компании находилась во владении учредителя ПАО Алексея Молчанова. Генеральному директору принадлежало 60,04% акций.

5,35% – в руках топ-менеджмента компании. 2,75% принадлежало ООО «ЛСР». И 31,86% активов застройщика находилось в свободном обращении.

В апреле 2019 года Алексей Молчанов продал 9,7% активов, что сократило его долю до 50,04%. Тем не менее генеральному директору удалось сохранить контроль над холдингом.

Пресс-служба девелопера объяснила поступок Молчанова желанием повысить ликвидность и увеличить объем торгов активами застройщика на фондовом рынке. По заявлению пресс-службы, это повысило шансы холдинга войти в индекс FTSE Russia. Став частью индекса, у компании будет больше шансов заинтересовать крупных иностранных инвесторов.

Прогноз акций ЛСР

Экономические прогнозы относительно стоимости LSRG отличаются в зависимости от торгового таймфрейма, а также команды аналитиков, составлявшей прогноз.

Эксперты JP Morgan считают, что к ноябрю 2021 года активы застройщика просядут в цене всего на 4,86%. Согласно данным rbc.ru, надежность прогнозов JP Morgan составляет 57%.

Похожего мнения придерживаются и аналитики Промсвязьбанка. Они также считают, что LSRG просядет в цене, но на 4,89%. И случится это раньше, чем предсказывают экономисты JP Morgan – в декабре нынешнего года. Надежность прогнозов банка оценивается в 74%.

Аналитики инвестиционного холдинга ФИНАМ считают, что в январе 2021-го акции девелопера упадут на 17,69%. Надежность прогнозов ФИНАМ, по оценкам РБК, составляет 58%.

В свою очередь эксперты Атон уверены, что к указанному периоду цена LSRG напротив увеличится на 5,67%. Надежность прогноза не особо уступает точности предсказаний ФИНАМ – 55%.

Похожего мнения придерживаются и аналитики ВТБ Капитал, которые предсказывают, что меньше, чем через год активы застройщика вырастут в цене на 2,34%. Прогнозы компании сбываются в 51% случаев.

Интересные факты о компании ЛСР

В 2018 году выручка холдинга составила 146,4 млрд рублей. Чистая прибыль – 16,2 млрд руб. Скорректированная EBITDA – 36,4 млрд руб.

В этот же период компании удалось продать 1001,8 тысяч квадратных метров недвижимости. Общая стоимость контрактов составила 92,7 млрд рублей. Средняя цена одного квадратного метра – 98,1 тысячи рублей.

В 2018 в LSR было десять несчастных случаев на производстве, что на 70% ниже, по сравнению с 2017 годом.

В 2018-ом компания потратила 670 миллионов рублей на социальные проекты и благотворительность.

Выводы

«Группа ЛСР» – один из крупнейших застройщиков в России. Естественно, активы этой компании не могут не привлекать внимание инвесторов. Как частные, так и профессиональные капиталовкладчики активно следят за тем, сколько стоят акции ЛСР, пытаясь спрогнозировать, сколько они будут стоить в будущем.

Компания делает все возможное, чтобы их активы росли в цене: наращивает финансовые и производственные показатели, владелец уменьшает долю контрольного пакета и т.п.

Несмотря на эти меры, динамика курса LSRG состоит из взлетов и падений, так как стоимость активов зависит не только от внутренних, но и от внешних факторов: валютного курса, спроса на жилье, процентных ставок по ипотеке и прочего.

Вкладывая в LSRG, следует наблюдать не только за работой компании, но и следить за независящими от нее внешними факторами, влияющими на цену активов. Только так инвестор сможет увидеть более-менее ясную картину относительно стоимости акций в будущем и инвестировать выгодно.