
ВТБ – второй по величине банк в России. Он является основной структурной крупнейшего финансового конгломерата, который состоит из нескольких дочерних банков, инвестиционных, брокерских, страховых, лизинговых и других компаний. Стоимость активов финансовой группы на сегодня оценивается в 14,6 триллиона рублей. Согласно данным, опубликованным в английском журнале «The Banker», в 2019 году ВТБ занимал 85 строчку в рейтинге 1000 крупнейших банков мира.
ВТБ является коммерческим банком с государственным участием. С учетом привилегированных акций доля государства в его акционерном капитале составляет 92%. Это позволяет говорить о том, что государство выступает гарантом стабильности и устойчивости финансовой институции. Рейтинговые агентства подтверждают высокий уровень стабильности банка. Последнее подтверждение уровня его стабильности было сделано рейтинговым агентством «Эксперт РА» в мае 2020 года.
Инвесторы проявляют повышенный интерес к активам банка ВТБ, акции которого торгуются на Московской и на Лондонской бирже. Во время торгов на бирже акции ВТБ имеют высокий уровень волатильности. Нередко курс акций ВТБ в течение торгового дня меняется в пределах 7 – 10%. Это позволяет биржевым торговцам зарабатывать на разнице цен актива в коротком временном интервале. Долгосрочные инвесторы могут купить акции ВТБ в расчете на рост их цены в будущем.
Содержание:
Название |
Информация |
---|---|
Год основания |
1990 |
Форма организации |
Публичное акционерное общество (ПАО) |
Первоначальное название |
Внешторгбанк |
Регистратор |
Банк России |
Номер лицензии на осуществление банковской деятельности |
1000 |
Количество сотрудников банка (по состоянию на декабрь 2019 года) |
50 439 человек |
Месторасположение центрального офиса |
Москва, Россия |
Официальный сайт |
vtb.ru |
История ВТБ тесно связана с событиями, происходившими в бывшем Советском Союзе в начале 90-х годов прошлого века. После того как в июле 1990 года Верховный Совет РСФСР утвердил Постановление «О Государственном банке РСФСР и банках на территории республики» процессы создания независимых от союзного руководства банковских структур стали развиваться стремительно.
Осенью этого же года Минфином РСФСР совместно с Госбанком РСФСР было принято решение о создании закрытого акционерного общества Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Предполагалось, что созданная финансовая структура будет обслуживать внешнеторговые операции России и способствовать ее продвижению на мировые рынки.
Уже к концу 1994 года Внешторгбанк занял 425 строчку в списке крупнейших по уровню капитализации банков мира. В 2001 году его уставной капитал вырос до 42,1 млрд. рублей, а в марте 2020 года достиг величины 1,6 трлн. рублей. Росла и чистая прибыль компании. Если в 2010 году она равнялась 54,8 млрд. рублям, то в 2019 году достигла 201,2 млрд. рублей.
ВТБ первым из российских банков получил лицензию, дающую право работать на рынках Индии и Китая. В настоящее время дочерние структуры банка зарегистрированы и успешно работают в странах Западной и Восточной Европы, Азии и Африки.
17 мая 2007 года ценные бумаги банка были размещены на Лондонской бирже, а 28 мая этого же года – на Московской бирже. Акции ВТБ на ММВБ начали торговаться по цене 0,1564 рубля. В течение всего лишь нескольких месяцев стоимость акций ВТБ выросла и достигла величины 0,2415 рубля. Это был исторический максимум, превзойти который ценные бумаги компании не могут до сих пор. В дальнейшем динамика ценовых изменений актива зависела от ситуации, складывающейся на рынке. Познакомиться с этой динамикой позволяет график акций ВТБ:
Ценные бумаги банка обращаются на Московской и Лондонской фондовых биржах под тикером VTBR. Именно на этих торговых площадках обычно осуществляется покупка акций ВТБ. Но доступ к торгам на бирже имеют не все. Только крупные биржевые игроки имеют возможность совершать торговые операции на фондовых биржах.
Но это не значит, что частные инвесторы не могут купить ценные бумаги одного из крупнейших банков России. Акции ВТБ на бирже можно приобретать через посредника, заплатив ему за это небольшую комиссию. Такими посредниками являются брокерские компании, инвестиционные фонды или банки, имеющие право работать с ценными бумагами. Банк ВТБ также оказывает брокерские услуги своим клиентам.
ТелеТрейд — отзывы, описание брокера | Реальный | Демо | |
Форекс Оптимум отзывы, лицензия, обзор | Реальный | Демо | |
Alpari | Реальный | Демо | |
Forex Club | Реальный | Демо |
Для покупки акций ВТБ необходимо:
Следует иметь в виду, что ценные бумаги банка продаются и покупаются лотами. Один лот включает в себя 10 000 акций. Также надо учитывать режим торгов, применяемый биржей для акций российских эмитентов. Как правило, ценные бумаги переходят в собственность инвестора через два дня после завершения сделки.
Многие брокеры предлагают своим клиентам внебиржевой финансовый дериватив – CFD на акции. Это простой и удобный способ инвестирования в рынок ценных бумаг. Его использование дает инвестору ряд преимуществ:
Торговля контрактами на разницу цен и операции forex во многом схожи. Но в то же время CFD-контракты имеют свои особенности, которые надо учитывать:
На стоимость эмиссионных активов банка могут влиять как внутренние, так и внешние факторы. К таковым в первую очередь относятся:
Дивиденды акций VTB выплачиваются банком ежегодно по результатам работы за прошедший финансовый год. История выплат отражена в таблице:
Год выплаты дивидендов |
Сумма дивидендов в расчете на одну акцию (в копейках) |
Изменения по отношению к предыдущему отчетному периоду (в процентах) |
---|---|---|
2007 |
0,066 |
— |
2008 |
0,134 |
+103.03 |
2009 |
0,0447 |
-66.64 |
2010 |
0,058 |
+29.75 |
2011 |
0,058 |
0 |
2012 |
0,088 |
+51.7 |
2013 |
0,143 |
+62.5 |
2014 |
0,116 |
-18.88 |
2015 |
0,117 |
+0.8621 |
2016 |
0,117 |
0 |
2017 |
0,117 |
0 |
2018 |
0,34535 |
+195.17 |
2019 |
0,10987 |
-68.19 |
Сумма дивидендных выплат определяется Наблюдательным советом акционерного общества. Согласно Положению о дивидендной политике общества, размер выплат не может быть меньше 25% от чистой прибыли, полученной банком за отчетный период. От того, сколько стоят акции ВТБ на бирже, размер дивидендов не зависит.
Необходимо отметить, что российское правительство неоднократно заявляло о том, что компании с государственным участием должны направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли. Однако 3 августа 2020 года было опубликовано распоряжение премьер-министра, в котором банку ВТБ разрешалось направить на выплату дивидендов по результатам работы за 2019 год лишь 10% чистой прибыли.
Форум инвесторов ВТБ (forum.mfd.ru) негативно воспринял это решение. Многие его участники задаются вопросом, стоит ли покупать акции ВТБ, если дивидендные выплаты вместо ожидаемого роста могут быть снижены.
Ценные бумаги банка можно продать через брокера, у которого эти бумаги покупались. При продаже акций брокер может потребовать от клиента:
Продать CFD-контракт значительно проще. Сделать это можно в торговом терминале. Операция будет выполнена моментально, а вырученные от продажи деньги сразу же поступят на торговый счет инвестора.
По состоянию на 30 июня 2020 года, акционерный капитал банка составил 1722,7 млрд. рублей. Он выпустил в обращение 12,95 триллиона обыкновенных и более 24, 47 триллионов привилегированных акций. Номинальная стоимость одной акции равна 0,01 рубля.
Правительство РФ владеет 60,9% обыкновенных акций публичного акционерного общества. Остальные 39,1% ценных бумаг распределены между различными физическими и юридическими лицами. Их голос не является решающим в принятии решений по управлению компанией.
В течение длительного времени акции банка находятся под давлением. Их нисходящий тренд продолжается, сменяясь кратковременными периодами роста.
Отчет ВТБ за первое полугодие 2020 года не вызвал оптимизма у инвесторов. Он только подтвердил их худшие ожидания. Чистая прибыль акционерного общества составила 41,9 млрд. рублей. Она на 45,4% уменьшилась в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Ожидается также уменьшение дивидендных выплат. Вместо запланированных ранее 50%, на выплату дивидендов, скорее всего, будет направлено 10% от чистой прибыли, полученной банком в 2019 году.
Все это негативно влияет на акции ВТБ. Динамика их стоимости продолжает развиваться в отрицательном направлении. Поэтому говорить сегодня о возможном глобальном изменении направления тренда ценных бумаг ВТБ не приходится.
ВТБ входит в первую сотню самых крупных банков мира. Согласно оценкам российских и международных рейтинговых агентств, банк является стабильной финансовой структурой. В то же время ценные бумаги ВТБ находятся под давлением, они длительное время торгуются в зоне своих минимальных значений (3,5 – 3,6 копейки за одну бумагу).