Описываем, что такое волатильность рынка Форекс простыми словами

Понятие рыночной конъюнктуры и соотношение спроса к предложению на рынке Forex являются ключевыми в определении ликвидности финансового инструмента. Именно на основании этих базовых критериев и формируется волотильность, отображающая реакцию актива на действия участников (трейдеров). Если писать о волатильности с теоретической точки зрения, то это лишь ценовой диапазон, в котором может двигаться стоимость актива за определенный временной промежуток. Например, чем больше за одну единицу времени совершается операций с активом (в ту или иную сторону), тем выше активность и валотильность, соответственно.

В этой статье мы детально опишем, что такое волатильность рынка простыми словами, приведем целый ряд примеров на скриншотах и опишем принципы применения явления в трейдинге.

Содержание:

• Что означает волатильность рынка?
• Какие бывают виды волатильности валютного курса и что они означают?
• В чем разница между волатильностью и ликвидностью?
• Как использовать понятие волатильности в трейдинге?

Что означает волатильность рынка?

Волатильность рынка определяется величиной расстояния между максимумом и минимумом цены актива в заданный промежуток времени. Определяется валатильность двумя способами: в процентном соотношении к начальной стоимости финансового инструмента и в пунктах. Важно учесть, что волатильность рынка – это не показатель тренда. Высокая активность продавцов и покупателей может наблюдаться и во время флэта, когда график не будет иметь выраженной тенденции, он будет очень интенсивен, с высоким ценовым диапазоном максимума и минимума.

Считается, что волатильный рынок тот, где «борется» большое количество участников, совершающих одновременно сделки в разных направлениях (BUY и SELL). Преимущество, это самые популярные валютные пары на примере GBP/USD, USD/JPY и USD/CAD. Это те финансовые инструменты, у которых разница цен максимума и минимума в течение одной торговой сессии может отличаться на 100-130 пунктов.

Далее в статье мы опишем, чем отличается волатильность валюты от ликвидности и почему трейдинг на парах с высокой активностью, но малой ликвидностью, может быть опасным для депозита.

Волатильность – это параметр, который зависит от целого ряда факторов:

• Количества игроков на рынке в определенный промежуток времени;
• Количества сделок, которые проводят участники;
• Времени суток и сезонности (например, в предпраздничные дни волатильность валют может снижаться);
• Состояния экономики и ряда фундаментальных факторов.

Эксперты утверждают, что волатильность валютного курса во многом определяется и психологией участников. Именно поэтому понятие ликвидности и активности рынка отличаются между собой.

На независимом портале трейдера tradernew.pro можно встретить активные обсуждения пользователей на тему использования значений Volatility в торговле на финансовых рынках.

Какие бывают виды волатильности валютного курса и что они означают?

Низкая, средняя и высокая волатильность может быть исторической или ожидаемой. HV или Historical volatility подразумевает оценку графика за определенный временной период. Например, за 10 или 30 дней. Рассчитывается данный показатель методом среднеквадратического вычисления. И устанавливается, что за N-ый период времени средний показатель волатильности цен составляет A-пунктов.

Второй тип показателя – IV или Implied volatility. Ожидаемое значение определяется на основании показателей какого-либо прошлого периода. Например, если показатель волатильности неожиданно отклонился от среднестатистических значений прошлого периода (например, месяца, полугодия или года), то велика вероятность возврата к усредненным и устоявшимся показателям. В этом и заключается разница.

Ожидаемые показатели можно прогнозировать на основании следующих факторов:

• Показатели волатильности за определенный период;
• Технические уровни Форекс (по выполнению технического анализа);
• Показатели ликвидности (чем выше это значение, тем активнее будет рынок);
• Политическая и экономическая активность.

Трейдеры определяют низкую, среднюю и высокую волатильность. Низкий параметр – это всего 2%-10% разброса цены за определенный период. Средний уровень характеризуется значением в 11-20% разброса цены. Все что выше называется высокой степень волатильности. Существует одна закономерность, которая остается неизменной на протяжении всего времени существования методов технического анализа. Она заключается в том, что высокий степень колебаний рано или поздно сменяется низким ценовым диапазоном. И наоборот – низкая волатильность обязательно сменяется высокой. Причины могут иметь как фундаментальный, рыночный, и даже психологический характер.

В чем разница между волатильностью и ликвидностью?

Многие трейдеры часто связывают между собой понятия волатильности и ликвидности. Второе понятие характеризуется тем, что финансовый актив можно продать/купить в неограниченных объемах, в любое время. Если мы говорим о традиционном трейдинге, то ликвидность определяется минимальным размером спреда и моментальным сроком исполнения ордера. При этом даже крупная сделка не способна повлиять на котировки, как это бывает у активов с минимальной ликвидностью. Также за этим понятием кроется и частота совершения сделок за определенный период.

Размер спреда всегда определяет ликвидность. Что это значит? Именно спред являет собой разницу в цене покупки и продажи актива. Чем выше эта разница, тем меньшее число сделок совершается в течение торговой сессии. Поэтому при выборе торгового актива рационально учитывать и его волатильность, и ликвидность, как отдельные индикаторы финансовых активов (валютных пар, CFD).

Низкая ликвидность всегда является показателем высокой волатильности. Ведь одна крупная сделка способна отобразиться на графике котировок. Например, если один ордер совершается за целый час, то он отобразится длинной свечой в ту или иную сторону. Ликвидные пары на примере EUR/USD не подвластны такому влиянию. По ним ордера открываются и закрываются каждую миллисекунду, поэтому любая крупная сделка остается незамеченной. Отсюда делаем вывод, что торговать активами с минимальной ликвидностью рискованно – движение их цены слабо прогнозируемы.

Как использовать понятие волатильности в трейдинге?

Изменчивость волатильности можно использовать, как элемент технического анализа Форекс в прогнозировании. Для этого дополнительно можно использовать следующие индикаторы в торговом терминале:

• ATR;
• CCI;
• Линии Боллинджера.

По первому в перечне индикатору чаще рассчитывают уровни Take Profit и Stop Loss. Чем выше ценовой диапазон, тем дальше от точки открытия forex ордера будет установлен уровень предполагаемого закрытия сделки в плюс или минус.

Второй в списке индикатор – это классический осциллятор, который ориентируется на волатильность и отображает уровни перепроданности и перекупленности. Соответственно, по его результатам можно открывать ордера в ту или иную сторону (при перепроданности – BUY, а при перекупленности – SELL).

И третий индикатор в списке – линии Боллинджера. Они отображают изменение средней скользящей с ценовыми стандартными отклонениями. Своеобразный индикатор диапазона цены, который позволяет делать выводы о завершении тенденций, об изменении коррекции.

Выделим несколько ключевых особенностей трейдинга с учетом параметра волатильности финансового актива:

• Во время роста рынка уменьшается диапазон разброса цен из-за того, что стабилизируется баланс между продавцами и покупателями;
• Если небольшая Volatility показывает раскачивание и резкий всплеск, это предвестник изменения тенденции, так как повышается спекуляция, инвесторы фиксируют прибыль посредством закрытия сделок в «плюс», достигается перепроданность;
• Влияние фундаментальных факторов способствует увеличению Volatility. Например, выход критической новости заставляет продавцов и покупателей совершать хаотичные сделки без четкого понимания тренда (на этом также можно заработать);
• Волатильность никогда не отображает тренд или силу тренда – этот показатель отображает лишь соотношение продавцов к покупателям и активность рынка, что позволяет оценивать степень перекупленности и перепроданности.

Показатель Volatility – это проверенный и качественный инструмент анализа графика финансовых активов. Но он может быть эффективным только при его понимании и грамотном подходе.