Как осуществлять фундаментальный анализ акций?

Фундаментальный анализ акций — это метод прогнозирования оценочной стоимости компаний на основании ряда внешних факторов. Среди показателей — эффективность операционной деятельности, финансовые результаты, капитализация, EBITDA, обязательства перед кредиторами и инвесторами.

Эксперты сравнивают эту методику с пристальным изучением деятельности компаний с рентгеновским исследованием всех возможных показателей. Фундаментальный анализ используется не только в акциях, но и в других финансовых инструментах. Его альтернатива — технический анализ Форекс, основан только на изучении графика, на экономических закономерностях и законах. В свою очередь, фундаментальный анализ рынка акций позволяет более широко изучить рынок и понять, в каком направлении будет двигаться стоимость актива в ближайшем будущем.

Содержание:

• Ключевые отличия фундаментального и технического прогнозирования.
• Прогнозирование по финансовым показателям.
• Прогнозирование по внешней деятельности компаний.
• Где брать достоверную информацию для фундаментального анализа?
• Советы по фундаментальному анализу акций от Уоррена Баффетта.

Ключевые отличия фундаментального и технического прогнозирования

Существует два базовых вида анализа. Один из них основывается на внешних и внутренних факторах, другой — на техническом изучении графика. Трейдеры, аналитики Форекс, эксперты и инвесторы всегда делают свои прогнозы, используя не один источник данных. Основы фундаментального анализа акций — это изучение текущего состояния определенной компании и прогнозы.

Приведем простой пример. «Представитель бренда «Tesla» заявил о том, что за последний квартал объем производства вырос на 14%». Подобное заявление сразу же вызывает соответствующую реакцию со стороны покупателей и продавцов на финансовом рынке (так называемые быки и медведи). Инвесторы понимают, что рост производства — это увеличение выручки и повышение лояльности. Увеличивается объем приобретенных акций, что приводит к повышению цены акций компании «Tesla» на несколько десятков центов.

Фундаментальный анализ акций основывается на следующих показателях:

• Выручка, прибыль за определенный календарный период;
• EBITDA;
• Капитализация;
• Соотношение цены/прибыли;
• Оценочная стоимость активов;
• Обязательства кредиторам и другим лицам.

Примечательно, что фундаментальный анализ акций чаще всего выполняется на перспективу. Такое прогнозирование часто сопровождается открытием сделок не в течение одного торгового дня, а на недели и месяцы. В торговле на рынке акций компаний вовсе сложно представить эффективную внутридневную торговлю на Forex.

Особенность данного вида прогнозирования заключается в возможности анализировать весь сектор экономики. Например, индекс производственного сектора, IT-рынка. Ведь индексы отображают капитализацию крупнейших компаний определенной сферы экономики. Если вы разбираетесь в анализе акций по внешним и внутренним факторам, вы можете осуществлять грамотный трейдинг и зарабатывать на этом.

Многие задаются вопросом, где брать ту или иную информацию. О конкретных источниках данных мы напишем ниже. Но обобщая можно казать, что проводить анализ рационально по:

• экономическим и политическим новостям;
• отчетным публикациям;
• статьям с мнениями экспертов и прогнозами аналитиков.

Прогнозирование по финансовым показателям

Анализировать финансовые показатели компаний рационально для того, чтобы прогнозировать движение стоимости акций. Результаты деятельности и стоимость акций пропорционально зависимы друг от друга.

Рассмотрим основные показатели, по которым осуществляется анализ:

• Выручка компании — общий доход за определенный календарный период, без учета расходов и других операционных трат;
• Чистая прибыль — количество заработанных средств с учетом вычета всех операционных расходов за календарный период;
• Инвестиционная деятельность и объемы активов — оценка наличия активов у компании, а также результаты инвестиционной деятельности (например, оценка доли владения в других проектах).

Помимо чистой прибыли может оцениваться и убыток, если расходы превышают валовый доход. По данным показателям легко определить состояние компании, ее регрессию или прогрессию за определенный период. День публикации отчетов о состоянии дел того или иного участника финансовых рынков — всегда важный момент для потенциальных трейдеров и инвесторов. Ведь негативные результаты всегда приводят к падению стоимости акций. Положительные финансовые результаты — наоборот.

Прогнозирование по внешней деятельности компаний

Если теханализ акций касается изучения графиков и экономических закономерностей, то фундаментальная аналитика — это еще и изучение внешней деятельности компании. Сюда можно отнести и официальные заявления представителей бренда, и всевозможные слияния, партнерство, интеграции.

Здесь можно привести пример фундаментального анализа акций с использованием новостей о внешней деятельности. Например, «компания Nvidia совместно с Intel разработала уникальный графический чип». Подобная новость могла бы привлечь внимание потенциальных инвесторов и трейдеров. Это бы вызвало повышенный спрос акций и, вероятнее всего, привело к повышению цены.

Здесь также важно сравнивать показатели деятельности с результатами других участников рынка. Например, технологичность, активность, инновации продуктов одного производителя с другим.

Где брать достоверную информацию для фундаментального анализа?

Чтобы всегда владеть актуальной информацией, необходимо знать о ключевых, информативных и независимых источниках инсайдерских данных. Это сайты с официальными отчетами компаний, с новостями, с публикациями первых лиц.

Первый источник данных — официальный сервис Google, который публикует в едином виджете по запросу график с движением цены активов, данные о капитализации, доходности, выплатах дивидендов, выручке. Достаточно ввести в поисковую строку название компании с дополнением «stock».

Еще одна возможность быстро отслеживать финансовые новости — это вводить в поисковик название компании и дополнением «report», в разделе «Новости». Так вы сможете увидеть все самые актуальные публикации, связанные с финансовой отчетностью.

Помимо этого, фундаментальный анализ можно проводить и по официальным отчетам представителей брендов. Если это открытое акционерное общество, то финансовые данные публикуются в свободном доступе. Чтобы перейти к этим данным необходимо найти на официальном сайте соответствующий раздел. Он может называться «Инвесторам», «Отчетность» или что-то подобное.

Книги по фундаментальному анализу акций — не рациональный и не объективный источник информации. Важно получать актуальные сведения о финансовых показателях и деятельности компании ежедневно.

Фундаментальный и технический анализ акций используются на всех таймфреймах. Но первый тип аналитики Форекс применяется в основном при долгосрочном трейдинге, при открытии ордеров в несколько торговых дней и более.

Самые интересные и своевременные новости о компаниях читайте на портале трейдера tradernew.pro.

Советы по фундаментальному анализу акций от Уоррена Баффетта

В завершение несколько полезных советов от легендарного Уоррена Баффетта. Его капитал за весь период инвестиционной деятельности вырос более чем на 200 тысяч процентов. Итак, знаменитый инвестор рекомендует:

1. Старайтесь долгосрочно инвестировать только в те компании, чью сферу деятельности вы понимаете и разбираетесь в ней.
2. При долгосрочном инвестировании изучайте всю историю деятельности компании и обращайте внимание на топ-менеджеров (их история работы играет куда более важную роль).
3. В краткосрочном анализе используйте несколько источников информации.
4. Не передерживайте убыточные сделки — они лишь могут усугубить ситуацию.