
Инвестирование в ценные бумаги будет прибыльным только в том случае, если правильно определить долгосрочный тренд. Это возможно благодаря фундаментальному анализу. Рассмотрим, что это такое?
Согласно основам анализа финансового рынка, есть определенные факторы, которые оказывают влияние на цену. Фундаментальный анализ акций российских компаний предполагает их изучение. Катализатором роста или падения цены могут быть глобальные макроэкономические события, политические процессы, внутренние факторы внутри самой компании или события в отрасли.
Все это важно оценивать в том случае, если речь идет о долгосрочном вложении в акции. Но важно помнить и то, что цена включает в себя влияние всех этих драйверов. Это значит, что для поиска выгодной цены для покупки или продажи нужно пользоваться техническим анализом – уровнями, трендами, использовать треугольники в трейдинге и другие фигуры.
Фондовый рынок очень чувствителен к глобальным экономическим процессам. Акции считаются высокодоходными и рисковыми активами. Они растут в цене, когда инвесторы уверены в будущем и готовы рисковать. Если же назревает кризис или возникает ситуация неопределенности, аппетиты к риску снижаются. На этом фоне инвесторы начинают сбрасывать акции, переводя деньги в безопасные активы, такие как кэш, золото, доллар США.
Что из макроэкономических событий нужно учитывать, проводя фундаментальный анализ акций российских компаний?
Политика России на международной арене приводит к тому, что экономика попала под санкционное давление, которое только усиливается. На этом фоне на первый план выходит фундаментальный анализ российских акций с этой точки зрения.
Сейчас стоит помнить, что санкционное влияние может быть долгосрочным. На этом фоне покупки будут уместны только в том случае, если котировки покажут признаки достижения дна.
Кроме внешних драйверов влияния на цену необходимо также оценить состояние самой компании и ее акций.
Инвестору необходимо изучать квартальные отчеты, уметь читать и понимать финансовые показатели: объем выручки, чистой прибыли и других балансовых данных.
Для того чтобы упростить оценку, были также разработаны мультипликаторы, такие как P/E, P/S, P/B и т.д., которые показывают справедливость рыночной стоимости акций, ее соотношение с другими участниками отрасли. Инвестору важно научиться их интерпретировать.
Таким же образом можно проводить фундаментальный анализ акций американских, европейских, крупных китайских корпораций. Западные фондовые площадки сейчас могут быть хорошей альтернативой, где купить акции xiaomi и другие перспективные ценные бумаги для долгосрочного инвестирования.
Автор статьи: Юрий Уманцев рекомендует брокера Exness
Российские акции сейчас можно анализировать исключительно фундаментальным способом, ведь из-за нестабильной политической ситуации, рынки решаться на фоне различных новостей. При этом, технические индикаторы зачастую не срабатывают, ведь не могут отвечать за непредвиденные события.