Консолидация в трейдинге

Периоды активного движения на финансовых рынках сменяются фазами консолидации. Как они выглядят и какие дают торговые сигналы?

Что такое консолидация в трейдинге?

Рыночная волатильность обусловлена динамикой спроса и предложения его участников. Когда активно покупают, цена растет, а в периоды большого объема продаж происходит падение котировок. Резкий рост или падение прерывают периоды консолидации цены. Волатильность котировок снижается, цена формирует неширокий диапазон, фактически оставаясь на одном месте.

Чем обусловлены консолидации? Тем, что участники рынка набирают позиции по более выгодной цене, или застыли в неопределенности. В периоды борьбы между покупателями и продавцами, когда ни одной из сторон не удается протолкнуть цену в своем направлении, формируются треугольные диапазоны.

Консолидация в трейдинге – это, как правило, яркий торговый сигнал, имеющий свой алгоритм открытия позиций. Ниже рассмотрим наиболее популярные формации и разберем, как торговать при их появлении.

Проторговка или база?

Один из вариантов, как формируется консолидация в трейдинге – это проторговка. Еще этот паттерн называют базой. Выглядит он как частокол из свечей с небольшой волатильностью на одном уровне цен. Фактически, цена то растет, то падает, но остается в одном диапазоне, не превышающем нескольких пунктов.

Что происходит в этот момент? Участники рынка пытаются накопить позицию по наиболее выгодным ценам. Если сразу скупить весь биржевой стакан, котировки резко вырастут, и цена покупки будет неоптимальной, что также сократит прибыль. Поэтому они предпочитают набирать объем с небольшим разбросом цен. А для этого нужно больше времени.

Как торговать проторговку? Это зависит от тренда на рынке и того, где появилась эта консолидация.

1. Если тренд был восходящим, цена пробила уровень сопротивления и формирует базу выше его – это передышка перед следующим ценовым импульсом вверх. Как только котировки преодолевают верхнюю границу проторговки, можно открывать сделку на покупку с целью возле следующего уровня сопротивления.
2. При нисходящем тренде формирование проторговки под пробитым уровнем поддержки можно воспринимать как подтверждение его в качестве сопротивления. После пробоя нижней границы базы будут уместны сделки на продажу с целью у следующей линии поддержки. Стоп-приказ обычно выставляют за противоположную границу диапазона консолидации.

Консолидация в треугольнике

Вот еще один пример как определить период неопределенности на рынке. На графике начинают формироваться треугольники. Диапазон волатильности сужается, цена как бы сжимается подобно пружине. Треугольники характеризуются линиями поддержки и сопротивления, которые пересекаются под углом. Особенность этих фигур в том, что направление, в котором цена двинется после выхода из них, сложно определить.

Если треугольник прямоугольный и его поддержка образована горизонтальным уровнем, а сопротивление – наклонным, есть вероятность пробоя вниз. Восходящий треугольник, в котором горизонтальной будет верхняя граница, чаще пробивается вверх.

Равносторонний симметричный треугольник говорит о примерно равных силах быков и медведей, и цена может выйти из него в любом направлении.

Обычно треугольники торгуют на пробой. Когда цена приходит в последнюю треть фигуры, выше сопротивления и ниже поддержки выставляют отложенные ордера на пробой. Когда один из них сработает, второй заменяется стоп-лосом. А тейк-профит измеряется высотой фигуры.

Для внутридневной торговли также можно использовать паттерны проторговок в тех стратегиях, где основными будут индикаторы для скальпинга. Они уместны для любых рынков – при торговле валютами, сырьем, ценными бумагами, если, например, стоит задача купить акции amd.