
После отмены золотого стандарта многие страны стали искать способы по минимизации валютных рисков. С некоторыми из этих способов мы уже знакомили посетителей сайта tradernew.pro. Но как показала практика, валютная корзина оказалась наиболее надежным инструментом по обеспечению безопасности национальной валюты и контролю динамики ее курса. Об этом экономическом инструменте мы еще не говорили. Поэтому сегодня постараемся восполнить этот пробел и познакомимся с валютной корзиной, ее наполнением и сферой применения.
Содержание:
Прежде чем говорить о валютной корзине, надо определиться, что понимается под этим термином.
В экономической теории принято считать, что валютная корзина – это произвольно сформированный набор, состоящий из нескольких наименований иностранных валют, чье средневзвешенное значение используется для определения стоимости государственного обязательства (долга) или стоимости национальной денежной единицы.
Объем валюты, включаемой в состав корзины, определяется по ее удельному весу, который в свою очередь может зависеть от следующих показателей:
Постараемся пояснить, что такое валютная корзина простыми словами. Предположим, что страна, выпустившая в обращение собственную валюту, хочет объективно оценить ее стоимость. При этом большинство контрактов и международных обязательств страны заключено в евро, американских долларах и британских фунтах. В таком случае устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволяет получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.
В современных условиях валютная корзина может использоваться:
В зависимости от наполнения корзина может быть следующих видов:
Мультивалютный вариант корзины более распространен, поскольку он позволяет сторонам учитывать как собственные риски, так и риски своих торговых партнеров. Кроме того, при формировании мультивалютной корзины открываются дополнительные возможности для заработка или хеджирования, которыми могут воспользоваться валютные трейдеры и инвесторы.
Что касается понятия «бивалютная корзина«, то наиболее ярким ее примером является валютная корзина Банка России, которая применялась вплоть до 2014 года. Она состояла из двух валют – евро и американского доллара. Особенностью функционала этой корзины, являлось то, что она позволяла системно следить за динамикой курса рубля. Учитывался не отдельно взятый курс к доллару или евро, а рассчитывался обобщенный показатель с удельным весом каждой из иностранных валют. Наличие такого показателя позволяло монетарным властям страны обоснованно корректировать курс национальной валюты. Начиная с 2014 года, курс рубля стал плавающим, и корзина Банка РФ утратила свое первоначальное значение.
На межгосударственном уровне также широко применяется валютная корзина. Пример ее практического использования – специальные права заимствования (SDR), разработанные МВФ в 1969 году. Этот искусственно созданный платежный инструмент используется только в рамках Международного валютного фонда. Он позволяет:
Корзина SDR состоит из валют пяти стран:
Но при этом стоимость всей корзины выражается в долларах США. Остальным компонентам, входящим в состав корзины, присваивается весовой коэффициент, который постоянно корректируется.
Другим примером применения валютной корзины является специальная универсальная европейская валютная единица (ECU). Она обладает всеми характеристиками, характерными для корзины валют, и использовалась в странах Европейского союза для:
После того как в оборот был выпущен евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ЭКЮ, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких валют отличных от базовой.
Валютная корзина и валютный индекс
Трейдеры, работающие на финансовых рынках часто путают понятия валютной корзины и валютного индекса. Связано это с тем, что работа с корзиной валют по своему содержанию сходна с портфельным инвестициям (торговая операция с несколькими активами для уменьшения рисковой составляющей, связанной с курсовыми колебаниями).
Корзина может состоять из набора различных валютных пар. Наличие в нем конкретной базовой валюты не обязательно.
Если речь об индексах, то они призваны демонстрировать общую тенденцию по конкретной валюте. Примером может служить индекс доллара. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Кода такой индекс покупается, то фактически происходит открытие длинной позиции в тех валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. В таком случае очевидно, что говорить о торговле корзиной некорректно.
Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав данного индекса. Но это всего лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий валютная корзина и валютный индекс.
Валютная корзина, при умелом ее использовании, предоставляет большие возможности трейдерам, торгующим на валютном рынке Форекс. Наличие такой корзины позволяет:
Из всего сказанного можно сделать вывод о том, что в условиях нестабильности курсов отдельных валют наличие валютной корзины является необходимостью. На государственном уровне с ее помощью можно добиться значительного снижения валютных рисков и обоснованности в международных расчетах.
Обычные трейдеры также могут воспользоваться преимуществами, которые предоставляет корзина валют. Сформировав такую корзину, они могут в значительно улучшить качество своей торговли на финансовых рынках.
Автор статьи: Владимир Морозов рекомендует брокера FRIEDBERGDIRECT
Валютной корзиной является портфель, который состоит из 2-х и больше видов валютных единиц разной цены. Ее ценность определяет средний взвешенный валютный курс, не входящий в корзину. Для уменьшения риска курсовых колебаний нужно соотношение денежных знаков. Владельцами акций используется валютная корзина для хеджирования риска. Формировать портфельные активы совсем необязательно по географическому признаку, но есть определенные требования, которые необходимо учитывать.
Валютная корзина для трейдера нужна в первую очередь для диверсификации риска, и причем, это крайне важный инструмент в данном контексте. Но опять таки, использовать корзину нужно уметь, и если опыта не хвататет – лучше искать другие ниши для снижения рискованности. Ну это моё личное мнение, с которым кто-то может не согласится.
Валютной корзиной называют произвольно сформировавшийся набор, который состоит из различных иностранных валютных знаков, их значение используют для определения цены государственного долга или цены денежного национально знака. В настоящих условиях данная корзина используется государствами-эмитентами в их денежно-кредитной политической направленности, крупными финструктурами, что работают в сферах кредитования на международном уровне, физлицами и предприятиями при защите имеющихся финансов от негативного курсового колебания.
Валютная корзина является политическим ориентиром валютных курсов и определяет реальный курс нацвалюты в отношении к другим валютным знакам. Тип бивалютной корзины сбалансированный и не ориентирован на одну валютную единицу. Корзина позволяет при расчетах применить усредненный ценовой показатель и исключить влияние различных внешних факторов, курсовых колебаний. Она предоставляет некоторые возможности при поддержке сбалансированного курса нацвалюты и позволяет сдержать инфляцию.
Валютные корзины предоставляют неплохую возможность спекулировать на валютных курсах при активной динамичности. Рыночные участники используют эти корзины, где собраны валютные единицы развивающихся государств. Средства из них вкладываются под большие проценты. Эти корзины не всегда составляются по географическим и экономическим принципам. Сюда входят валютные знаки государств, что разрабатывают и торгуют природными ресурсами. Целенаправленность трейдера и торговое направление решает все.
При умелом использовании валютной корзины, перед трейдерами открываются хорошие возможности в торговле на рынке. Наличие корзины позволит при торговых операциях диверсифицировать риски, определять влияния актива на валютную динамику, сгруппировать пары валют, создать выгодную и подходящую стратегию. В сегодняшних условиях постоянной нестабильности валют иметь корзину просто необходимо. Трейдеры пользуются всеми ее преимуществами и при формировании корзины, могут улучшить качество торговых процессов на рынке.
Бивалютная корзина имеет два денежных знака, мультивалютная содержит более двух валютных единиц. Инвестиционные фонды, транснациональные корпорации и коммерческие банковские структуры используют второй вариант для уменьшения рисков. Участники рынка нередко используют валютную корзину развивающихся государств. Ее можно составить по общим экономическим факторам и признакам. Нельзя путать понятия корзины и индекса, хотя имеются сходства по содержанию портфельных инвестиций. Корзина состоит из набора разных пар валют, а индекс призван демонстрировать тенденцию конкретной валюты.