
После отмены золотого стандарта многие страны стали искать способы минимизации валютных рисков. С некоторыми из этих способов мы уже знакомили посетителей сайта tradernew.pro. Но, как показала практика, валютная корзина оказалась наиболее надежным инструментом обеспечения безопасности национальной валюты и контроля динамики ее курса. Об этом экономическом инструменте мы еще не говорили. Поэтому сегодня постараемся восполнить этот пробел и познакомимся с валютной корзиной, ее наполнением и областью применения.
Содержания:
Прежде чем говорить о валютной корзине, нужно определиться, что понимается под этим термином. В экономической теории принято считать, что валютная корзина – это произвольно сформированный набор из нескольких наименований иностранных валют, средневзвешенное значение которого используется для определения стоимости государственного обязательства (долга) или стоимости национальной денежной единицы.
Объем валюты, включаемый в состав корзины, определяется по ее удельному весу, который может зависеть от следующих показателей:
Предположим, что страна, выпустившая в обращение собственную валюту, хочет объективно оценить ее стоимость. При этом большинство контрактов и международных обязательств вложено в евро, американских долларах и британских фунтах. Поэтому устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволит получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.
В современных условиях валютная корзина может использоваться:
В зависимости от заполнения корзина может быть:
Что касается понятия «бивалютная корзина», то наиболее ярким ее примером является валютная корзина Банка России, которая применялась вплоть до 2014 года. Он состоял из двух валют: евро и доллара США. Особенностью функционала этой корзины было то, что она позволяла системно следить за динамикой курса рубля. Учитывался не отдельно взятый курс к доллару или евро, а рассчитывался обобщенный показатель с удельным весом каждой иностранной валюты. Наличие такого показателя позволяло монетарным властям страны обоснованно корректировать курс национальной валюты. Начиная с 2014 года, курс рубля стал плавающим, и корзина Банка РФ потеряла свое первоначальное значение.
На межгосударственном уровне также широко применяется валютная корзина. Пример его практического использования – особые права заимствования (SDR), разработанные МВФ в 1969 году. Этот искусственно созданный платежный инструмент используется только в рамках Международного валютного фонда. Он позволяет:
Корзина SDR состоит из валют пяти стран:
Но при этом стоимость всей корзины выражается в долларах США. Другим компонентам, входящим в состав корзины, предоставляется постоянно корректируемый весовой коэффициент.
Другим примером применения валютной корзины является специальная универсальная европейская валютная единица (ECU). Она имеет все характеристики, характерные для корзины валют, и использовалась в странах Европейского союза для:
После того как в обращение было выпущено евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ECU, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких отличных от базовой.
Трейдеры, работающие на финансовых рынках, часто путают понятие валютной корзины и валютного индекса. Связано это с тем, что работа с корзиной валют по своему содержанию сродни портфельным инвестициям (торговая операция с несколькими активами для уменьшения рисковой составляющей, связанной с курсовыми колебаниями).
Корзина может состоять из набора разных валютных пар. Наличие в нем конкретной базовой валюты не обязательно.
Если речь идет об индексах, то они должны демонстрировать общую тенденцию по конкретной валюте.
Примером может служить индекс доллара. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Код такого индекса покупается, то фактически происходит открытие длинной позиции в валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. В таком случае очевидно, что говорить о торговле корзиной некорректно.
Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав этого индекса. Но это лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий «валютная корзина» и «валютный индекс».
Валютная корзина при умелом ее использовании предоставляет большие возможности трейдерам, торгующим на валютном рынке Форекс. Наличие такой корзины позволяет:
Из всего сказанного можно сделать вывод о том, что в условиях нестабильности курсов отдельных валют, наличие валютной корзины — это потребность. На государственном уровне с ее помощью можно добиться значительного снижения валютных рисков и обоснованности в международных расчетах. Обычные трейдеры также могут воспользоваться преимуществами, предоставляемыми корзинами валют. Сформировав такую корзину они могут значительно улучшить качество своей торговли на финансовых рынках.
Автор статьи: Владимир Морозов рекомендует брокера Bybit
Валютной корзиной является портфель, который состоит из 2-х и больше видов валютных единиц разной цены. Ее ценность определяет средний взвешенный валютный курс, не входящий в корзину. Для уменьшения риска курсовых колебаний нужно соотношение денежных знаков. Владельцами акций используется валютная корзина для хеджирования риска. Формировать портфельные активы совсем необязательно по географическому признаку, но есть определенные требования, которые необходимо учитывать.
Валютная корзина для трейдера нужна в первую очередь для диверсификации риска, и причем, это крайне важный инструмент в данном контексте. Но опять таки, использовать корзину нужно уметь, и если опыта не хвататет – лучше искать другие ниши для снижения рискованности. Ну это моё личное мнение, с которым кто-то может не согласится.
Валютной корзиной называют произвольно сформировавшийся набор, который состоит из различных иностранных валютных знаков, их значение используют для определения цены государственного долга или цены денежного национально знака. В настоящих условиях данная корзина используется государствами-эмитентами в их денежно-кредитной политической направленности, крупными финструктурами, что работают в сферах кредитования на международном уровне, физлицами и предприятиями при защите имеющихся финансов от негативного курсового колебания.
Валютная корзина является политическим ориентиром валютных курсов и определяет реальный курс нацвалюты в отношении к другим валютным знакам. Тип бивалютной корзины сбалансированный и не ориентирован на одну валютную единицу. Корзина позволяет при расчетах применить усредненный ценовой показатель и исключить влияние различных внешних факторов, курсовых колебаний. Она предоставляет некоторые возможности при поддержке сбалансированного курса нацвалюты и позволяет сдержать инфляцию.
Валютные корзины предоставляют неплохую возможность спекулировать на валютных курсах при активной динамичности. Рыночные участники используют эти корзины, где собраны валютные единицы развивающихся государств. Средства из них вкладываются под большие проценты. Эти корзины не всегда составляются по географическим и экономическим принципам. Сюда входят валютные знаки государств, что разрабатывают и торгуют природными ресурсами. Целенаправленность трейдера и торговое направление решает все.
При умелом использовании валютной корзины, перед трейдерами открываются хорошие возможности в торговле на рынке. Наличие корзины позволит при торговых операциях диверсифицировать риски, определять влияния актива на валютную динамику, сгруппировать пары валют, создать выгодную и подходящую стратегию. В сегодняшних условиях постоянной нестабильности валют иметь корзину просто необходимо. Трейдеры пользуются всеми ее преимуществами и при формировании корзины, могут улучшить качество торговых процессов на рынке.
Бивалютная корзина имеет два денежных знака, мультивалютная содержит более двух валютных единиц. Инвестиционные фонды, транснациональные корпорации и коммерческие банковские структуры используют второй вариант для уменьшения рисков. Участники рынка нередко используют валютную корзину развивающихся государств. Ее можно составить по общим экономическим факторам и признакам. Нельзя путать понятия корзины и индекса, хотя имеются сходства по содержанию портфельных инвестиций. Корзина состоит из набора разных пар валют, а индекс призван демонстрировать тенденцию конкретной валюты.