Главная » Основы Форекс - Cтатьи о форексе » Валютная корзина. Что это такое?

Валютная корзина. Что это такое?

Приятное чтение
валютная корзина

После отмены золотого стандарта многие страны стали искать способы по минимизации валютных рисков. С некоторыми из этих способов мы уже знакомили посетителей сайта tradernew.pro. Но как показала практика, валютная корзина оказалась наиболее надежным инструментом по обеспечению безопасности национальной валюты и контролю динамики ее курса. Об этом экономическом инструменте мы еще не говорили. Поэтому сегодня постараемся восполнить этот пробел и познакомимся с валютной корзиной, ее наполнением и сферой применения.

Содержание:

  1. Валютная корзина — это эффективный инструмент оценки стоимости валюты.
  2. О том, что такое валютная корзина простыми словами.
  3. Практическое использование валютной корзины.
  4. Валютная корзина в практике международных денежно-кредитных взаимоотношений.
  5. Валютная корзина и валютный индекс.
  6. Валютная корзина на рынке Форекс.

Валютная корзина – это эффективный инструмент оценки стоимости валюты

валютная корзина

Прежде чем говорить о валютной корзине, надо определиться, что понимается под этим термином.

В экономической теории принято считать, что валютная корзина – это произвольно сформированный набор, состоящий из нескольких наименований иностранных валют, чье средневзвешенное значение используется для определения стоимости государственного обязательства (долга) или стоимости национальной денежной единицы.

Объем валюты, включаемой в состав корзины, определяется по ее удельному весу, который в свою очередь может зависеть от следующих показателей:

  • Величины валового внутреннего продукта страны и его доли в совокупном валовом продукте стран, валюты которых формируют конкретную валютную корзину.
  • Части, которую занимает иностранная валюта, во всех международных расчетах государства и внешнеэкономических торговых операциях.

О том, что такое валютная корзина простыми словами

валютная корзина это

Постараемся пояснить, что такое валютная корзина простыми словами. Предположим, что страна, выпустившая в обращение собственную валюту, хочет объективно оценить ее стоимость. При этом большинство контрактов и международных обязательств страны заключено в евро, американских долларах и британских фунтах. В таком случае устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволяет получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.

Практическое использование валютной корзины

валютная корзина простыми словами

В современных условиях валютная корзина может использоваться:

  • Странами-эмитентами в своей денежно-кредитной политике.
  • Крупными финансовыми структурами и организациями, работающими в сфере международного кредитования.
  • Предприятиями и физическими лицами для защиты имеющихся денежных средств от негативных курсовых колебаний.

В зависимости от наполнения корзина может быть следующих видов:

  • Мультивалютной, наполняемой неограниченным числом различных валют.
  • Бивалютной, сформированной из двух наименований валют.

Мультивалютный вариант корзины более распространен, поскольку он позволяет сторонам учитывать как собственные риски, так и риски своих торговых партнеров. Кроме того, при формировании мультивалютной корзины открываются дополнительные возможности для заработка или хеджирования, которыми могут воспользоваться валютные трейдеры и инвесторы.

Что касается понятия «бивалютная корзина«, то наиболее ярким ее примером является валютная корзина Банка России, которая применялась вплоть до 2014 года. Она состояла из двух валют – евро и американского доллара. Особенностью функционала этой корзины, являлось то, что она позволяла системно следить за динамикой курса рубля. Учитывался не отдельно взятый курс к доллару или евро, а рассчитывался обобщенный показатель с удельным весом каждой из иностранных валют. Наличие такого показателя позволяло монетарным властям страны обоснованно корректировать курс национальной валюты. Начиная с 2014 года, курс рубля стал плавающим, и корзина Банка РФ утратила свое первоначальное значение.

Корзина валют в практике международных денежно-кредитных взаимоотношений

валютная корзина

На межгосударственном уровне также широко применяется валютная корзина. Пример ее практического использования – специальные права заимствования (SDR), разработанные МВФ в 1969 году. Этот искусственно созданный платежный инструмент используется только в рамках Международного валютного фонда. Он позволяет:

  • Регулировать платежный баланс стран-членов МВФ.
  • Пополнять резервы и рассчитывается по кредитам, предоставленным валютным фондом.

Корзина SDR состоит из валют пяти стран:

  • Соединенных Штатов Америки (доллар).
  • Европейского Союза (евро).
  • Японии (иена).
  • Великобритании (фунт).
  • Китая (юань).

валютная корзина пример

Но при этом стоимость всей корзины выражается в долларах США. Остальным компонентам, входящим в состав корзины, присваивается весовой коэффициент, который постоянно корректируется.

Другим примером применения валютной корзины является специальная универсальная европейская валютная единица (ECU). Она обладает всеми характеристиками, характерными для корзины валют, и использовалась в странах Европейского союза для:

  • Осуществления безналичных операций между странами.
  • Регулирования паритетов национальных валют с целью создания единой европейской валюты.

После того как в оборот был выпущен евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ЭКЮ, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких валют отличных от базовой.

Валютная корзина и валютный индекс

валютная корзина

Трейдеры, работающие на финансовых рынках часто путают понятия валютной корзины и валютного индекса. Связано это с тем, что работа с корзиной валют по своему содержанию сходна с портфельным инвестициям (торговая операция с несколькими активами для уменьшения рисковой составляющей, связанной с курсовыми колебаниями).

Корзина может состоять из набора различных валютных пар. Наличие в нем конкретной базовой валюты не обязательно.

Если речь об индексах, то они призваны демонстрировать общую тенденцию по конкретной валюте. Примером может служить индекс доллара. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Кода такой индекс покупается, то фактически происходит открытие длинной позиции в тех валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. В таком случае очевидно, что говорить о торговле корзиной некорректно.

Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав данного индекса. Но это всего лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий валютная корзина и валютный индекс.

Валютная корзина на рынке Форекс

валютная корзина

Валютная корзина, при умелом ее использовании, предоставляет большие возможности трейдерам, торгующим на валютном рынке Форекс. Наличие такой корзины позволяет:

  • Диверсифицировать риски при осуществлении торговых операций. Работа с одной валютой не позволяет этого делать. При формировании корзины валют и работе с ней такая возможность появляется.
  • Определять вес конкретного актива и влияние его на динамику валют, образующих с ним пару.
  • Сгруппировать валютные пары, признаки поведения которых, представляются важными. К таким признакам можно отнести взаимосвязь между ценой на нефтепродукты и курсом валюты, корреляцию между валютными парами и так далее.
  • Создать эффективную торговую стратегию, позволяющую проводить сделки не с одним активом, а с несколькими. Этим достигается не только потенциальная прибыльность торговли валютами, но и снижается ее рисковая составляющая.

Из всего сказанного можно сделать вывод о том, что в условиях нестабильности курсов отдельных валют наличие валютной корзины является необходимостью. На государственном уровне с ее помощью можно добиться значительного снижения валютных рисков и обоснованности в международных расчетах.

Обычные трейдеры также могут воспользоваться преимуществами, которые предоставляет корзина валют. Сформировав такую корзину, они могут в значительно улучшить качество своей торговли на финансовых рынках.

Ответы на популярные вопросы о валютной корзине

Что такое валютная корзина?

Валютная корзина – это финансовый инструмент, заменивший обеспечение национальных валют золотом. Простыми словами – это набор из иностранных валют, скупленных национальным банком, для подержания стоимости собственной денежной единицы, и обеспечивающий её ценность. Наиболее популярными валютами, в данной корзине, являются Американский Доллар, Евро, Юань, Йена и Фунт Стерлинг.

Когда было разработано понятие валютной корзины?

Понятие Валютной корзины было введено международным валютным фондом в 1969 году. Данный инструмент изначально использовался для латания дыр в международной финансовой системе. Однако, не справившись с другими нагрузками, результаты Бреттон-Вудской конференции, перестали давать активную безопасность денежной системе, вследствие чего был принят новый денежный стандарт разработанный на Ямайской конференции.

Какой объем валюты может включать валютная корзина?

Ограничений по объему валюты в валютной корзине – нет. Государство самостоятельно принимает решения, о размере валютной корзины, и распределению средств между ней и золотом. Наименование необходимых валют, для валютной корзины так же регулируется национальным банком, и зависит от стратегических целей страны. Во время стабильности, объем валютной корзины – растет, во время кризиса – падает.

Кем используется валютная корзина?

Валютная корзина используется государством, в частности национальном банком страны. Данный финансовый инструмент необходим для поддержания курса внутренней валюты, его стабилизации и подтверждения. Аналог валютной корзины используют и частные организации, для снижения валютных рисков, и распределения средств обеспечения.

Существуют ли стратегии торговли на основании валютной корзины?

Использование стратегий торговли на основании валютной корзины всегда коррелирует с товарной биржей. Так трейдеры рассматривают валютную корзины разделяя их на стратегические сегменты сырьевого рынка. К примеру, при изменении цены на нефть, во внимание берутся валюты России, Нигерии, Мексики, Венесуэлы и т.д. В зависимости от скачков цены «черного золота», валюты данной корзины так же быстро меняют свои курсы.
Что такое валютная интервенция?
Валютный риск в современных условиях
Александр Иванов
Автор: Александр Иванов

Более 5 лет в трейдинге.

Рекомендовано для тебя

КАК КУПИТЬ АКЦИИ КОМПАНИИ, И ПОЛУЧАТЬ ДИВИДЕНДЫ?

tradernew.pro